Mejores hipotecas variables | Ranking y análisis experto (febrero 2026)
Las mejores hipotecas variables de febrero de 2026 destacan por sus diferenciales bajos:
- Líder por coste:
Kutxabank se corona como la opción más barata del ranking gracias a su TAE ajustada. - Alternativa sólida:
Openbank ofrece una hipoteca sólida en cuanto a tipo de interés y coste de los productos vinculados. - Mejor diferencial:
Sabadell cae al tercer puesto por coste total de los productos asociados, pero ofrece el diferencial más bajo.
Recuerda mirar siempre la TAE (coste real) y la vinculación antes de firmar.
Ranking de las mejores hipotecas variables de 2026
A continuación, te presentamos el ranking actualizado con las hipotecas variables más destacadas del mercado. Esta tabla es el punto de partida para tu búsqueda, ordenada según el coste total estimado. Justo después, analizamos en detalle las tres mejores para que entiendas sus pros y sus contras.
| Marca | Coste total hipoteca | TAE | TIN | Financiación máxima | Plazo máximo | Bonificación máxima | Producto | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Openbank | Openbank | 221.753,55€ | 3,40% bonificado | 2,00% primer año, euríbor + 0,65% después | Hasta 80% | Hasta 30 años | -0,50% TIN con 3 productos | Hipoteca Open Variable |
Bankinter | Bankinter | 222.537,77€ | 3,45% bonificado | 2,40% primer año, euríbor + 0,60% después | Hasta 80% | Hasta 30 años | -1,30% TIN con 4 productos | Hipoteca Variable Casa Eficiente |
Kutxabank | Kutxabank | 222.618,75€ | 3,47% bonificado | 1,57% primer año, euríbor + 0,79% después | Hasta 80% | Hasta 30 años | -1,00% TIN con 10 productos | Hipoteca Variable |
Sabadell | Sabadell | 224.168,42€ | 3,50% bonificado | 1,60% primer año, euríbor + 0,60% después | Hasta 80% | Hasta 30 años | -1,00% TIN con 4 productos | Hipoteca Variable |
ING | ING | 225.611,71€ | 3,57% bonificado | 1,95% primer año, euríbor + 0,65% después | Hasta 80% | Hasta 40 años | -0,50% TIN con 3 productos | Hipoteca Naranja Variable (1 año tipo fijo) |
Caixa Popular | Caixa Popular | 225.616,14€ | 3,56% bonificado | 1,65% primer año, euríbor + 0,85% después | Hasta 100% | Hasta 35 años | -1,20% TIN con 8 productos | Hipoteca Premium Variable |
Cajamar | Cajamar | 228.805,14€ | 3,70% bonificado | 1,75% primer año, euríbor + 0,90% después | Hasta 80% | Hasta 30 años | -1,00% TIN con 6 productos | Hipoteca Tipo Variable |
Análisis en detalle del top 3 de hipotecas variables
Para tomar una decisión informada, es crucial entender la letra pequeña de las mejores ofertas. Analizamos las tres primeras del ranking para ti.
1. Hipoteca Variable de Kutxabank: el TAE más competitivo
La
- ✅ Arranque barato: su TIN fijo del primer año es inferior a la media del mercado, lo que alivia mucho la carga financiera los primeros 12 meses.
- ❌ Alta vinculación: su principal desventaja es una vinculación que puede ser más exigente que la de otros bancos para mantener el diferencial.
- ⚠️ Cálculo de seguros: es fundamental calcular el sobrecoste de sus seguros. Si encuentras seguros más baratos por tu cuenta, puede que te compense una hipoteca con un diferencial ligeramente superior.
2. Hipoteca Open Variable de Openbank: la mejor opción digital
La
- ✅ Buenas condiciones: tipos de interes competitivos, no aplica comisión de apertura y permite amortizaciones parciales sin aplicar comisiones.
- ❌ Arranque más caro: su tipo fijo inicial es superior al de Kutxabank y Sabadell, lo que encarece la hipoteca en su primer año de vida.
- ⚠️ Tipo de interés de partida:el tipo de interés de partida sin bonificaciones es elevado.
3. Hipoteca Variable de Sabadell: el mejor diferencial
La
- ✅ Excelente tipo de interés: ofrece tipos de interés excelentes tanto en el tramo fijo como en el diferencial.
- ❌ Vinculaciones caras: el precio de sus seguros no están entre los más competitivos en relación a otros bancos.
- ⚠️ Rentabilidad bonificaciones: calcula el sobrecoste de los seguros del banco: en una correduría suelen ser bastante más baratos y puede compensarte asumir un diferencial algo mayor. Prioriza si te compensa tener solo bonificaciones realmente rentables, como la nómina, que además suele traer buenas promociones..
El factor clave: evolución del Euríbor en febrero de 2026
Elegir una hipoteca variable es, en esencia, una apuesta sobre la evolución del Euríbor. Antes de contratar, debes tener claro el escenario actual:
- Tendencia actual: tras las subidas agresivas de los últimos años, el mercado se encuentra en 2,245%.
- El diferencial como escudo: antiguamente se veían diferenciales de Euríbor + 1%. Hoy, para compensar la volatilidad, las mejores ofertas (como las de este ranking) bajan ese diferencial al entorno del 0,65% - 0,80%.
Nuestro consejo experto: solo firma una variable si tienes capacidad de ahorro mensual para soportar una subida de cuota de al menos 100€ o 200€ si el índice repunta inesperadamente.
Pero para asegurarte y evitar sustos, te recomiendo consultar el
Otras 4 claves para elegir tu hipoteca variable
Ahora que has visto ejemplos reales, estás preparado para analizar cualquier oferta como un experto. Utiliza esta guía para comparar las hipotecas del ranking o cualquier otra que te ofrezcan.
1. El diferencial no es lo único que importa
Es el porcentaje fijo que el banco suma al Euríbor. Un diferencial bajo es bueno, pero casi siempre está condicionado a una alta vinculación. Es la primera pieza del puzzle, pero no la única.
2. La TAE: el verdadero coste de la hipoteca
La Tasa Anual Equivalente (TAE) es el dato más importante. A diferencia del TIN, la TAE incluye el interés, las comisiones y el coste de los productos vinculados. Una hipoteca con un TIN bajo pero una TAE alta es una trampa.
3. La vinculación: el precio oculto de un buen diferencial
Es la "letra pequeña" más importante. Para conseguir el diferencial bonificado, te exigirán contratar seguros de hogar, vida, planes de pensiones, etc. Pide siempre el coste anual de estos productos y súmalo a tu cuota para saber el coste real.
4. Las comisiones: los gastos extra a vigilar
Revisa si la hipoteca tiene comisión de apertura, de mantenimiento por la cuenta o, la más importante, de amortización anticipada. Una comisión de amortización baja te dará libertad para adelantar pagos y ahorrar miles de euros en intereses.
5. La revisión del Euríbor: ¿semestral o anual?
En las hipotecas variables, tu cuota se actualiza periódicamente. La mayoría de bancos aplican una revisión anual, lo que te da estabilidad durante 12 meses. Sin embargo, algunas ofertas tienen revisión semestral. Esto significa que tu cuota cambiará más rápido, para bien (si el Euríbor baja) o para mal (si sube). Tenlo en cuenta según tu tolerancia al riesgo.
Con el Euríbor estabilizado en el entorno del 2,2% en febrero, la hipoteca variable vuelve a ser una opción a considerar para perfiles con ahorros. Nuestra recomendación es priorizar aquellas ofertas que bajen del Euríbor + 0,70%, ya que es la barrera que marca la verdadera competitividad este año.
¿Merece la pena una hipoteca variable hoy? Ventajas y desventajas
Con el Euríbor en constante movimiento, es fundamental que sopeses los pros y los contras de este tipo de préstamos antes de decidirte.
Ventajas de las hipotecas variables ✅
- Potencial de ahorro a largo plazo: si los tipos de interés bajan en el futuro, tu cuota se reducirá.
- Cuotas iniciales más bajas: el tipo fijo que se aplica durante el primer año suele ser más bajo que el de las hipotecas fijas.
- Menores comisiones: generalmente tienen menos comisiones, sobre todo por amortización anticipada.
Desventajas de las hipotecas variables ❌
- Incertidumbre y riesgo: tu cuota cambiará en cada revisión. Si el Euríbor sube, tu cuota se encarecerá. Esto es lo que suele echar para atrás a más clientes.
- Dificultad para planificar: la variabilidad de la cuota hace más difícil planificar tus finanzas a largo plazo.
Con el Euríbor todavía en niveles altos, una variable es una apuesta arriesgada. ¿Tienes ahorros suficientes para aguantar que tu cuota suba de golpe? ¿Vas a poder dormir tranquilo sin saber cuánto pagarás el año que viene? Si has dudado al responder, la hipoteca fija es tu mejor opción. Y es que la paz mental de pagar siempre lo mismo no tiene precio.
¿Tengo salida? Cambiar de variable a fija o mixta
Es la pregunta del millón. Si contratas una variable hoy y el Euríbor se dispara en 2027, ¿estás atrapado? No. Tienes dos vías de escape que debes conocer:
- Novación: negociar con tu propio banco el cambio a tipo fijo o mixto. Aunque conlleva una comisión, el ahorro en intereses a largo plazo suele compensarlo con creces.
- Subrogación de acreedor: llevarte la hipoteca a otro banco que te ofrezca un tipo fijo.
¿Cómo elaboramos este ranking? Nuestra metodología
La confianza y la transparencia son la base de nuestras recomendaciones. Este ranking no es una simple lista, sino el resultado de una auditoría exhaustiva y objetiva de las condiciones del mercado hipotecario en febrero de 2026.
- Análisis del Mercado: monitorizamos de forma continua la oferta hipotecaria de las principales entidades financieras que operan en España para asegurarnos de que nuestras comparativas están siempre actualizadas.
- Criterio de Ordenación: el coste Total de la Hipoteca. Para ofrecerte la visión más realista posible, el ranking se ordena utilizando el coste total estimado de la hipoteca a lo largo de toda su vida. Este cálculo, basado en una hipoteca tipo y las previsiones del Euríbor, es un indicador mucho más completo que la TAE o el TIN por sí solos, ya que refleja el desembolso final que harás.
- Independencia Editorial: nuestras valoraciones son 100% independientes. Ninguna entidad financiera puede pagar para aparecer en nuestros rankings o para alterar nuestras conclusiones.
- Actualización Constante: el mercado hipotecario cambia rápidamente. Revisamos y actualizamos este ranking mensualmente para reflejar cualquier cambio en las condiciones de los bancos, asegurando que siempre tengas la información más reciente.
Preguntas Frecuentes sobre las hipotecas variables
Por lo general, no. Si el Euríbor sube al 5% o al 6%, tu cuota subirá proporcionalmente sin límite. Ese es el riesgo principal de este producto.
Depende de tu perfil de riesgo. La hipoteca fija es para quien busca la máxima tranquilidad. La hipoteca variable es para quien tiene mayor tolerancia al riesgo y espera que el Euríbor baje a largo plazo. La hipoteca mixta es un híbrido que ofrece seguridad durante los primeros años y luego pasa a variable.
En una hipoteca variable, el mejor momento para amortizar anticipadamente es cuando el Euríbor está alto. Al hacerlo, reduces el capital pendiente y el impacto de los altos intereses en tu cuota será menor en la siguiente revisión.
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