Las hipotecas fijas se abaratan un año más mientras el euríbor sube: así se explica la estrategia de la banca
- El tipo fijo cae del 3,03% al 2,86% en doce meses
- La CNMC abre expediente contra los seis grandes bancos
El precio de las hipotecas fijas ha bajado 17 puntos básicos en el último año, cayendo del 3,03% al 2,86%. Esta inusual rebaja responde a que la banca prefiere asegurar unos ingresos predecibles a largo plazo, esquivando así la volatilidad del euríbor. Pese a este abaratamiento, el tipo medio del conjunto de hipotecas sobre vivienda repuntó al 2,90% en abril de 2026, tocando su nivel más alto desde noviembre de 2025.
Así lo confirman los últimos datos de la Estadística de Hipotecas del INE. Las cifras demuestran que las entidades financieras mantienen su fuerte apuesta comercial por el tipo fijo. Todo ello, a pesar del evidente
Un año de abaratamiento que el repunte de primavera no borra
Es cierto que los meses de marzo y abril han marcado un ligero punto de inflexión en los precios. No obstante, el balance anual de la modalidad a tipo fijo sigue resultando muy positivo para el futuro hipotecado.
Durante los cuatro primeros meses de 2026, el coste medio de estos préstamos se redujo del 2,91% al 2,86%. Curiosamente, esta caída comercial se ha producido mientras el euríbor experimentaba una fuerte escalada, pasando del 2,26% registrado en enero a los 2,80% actuales.
Como adelantábamos, el sector bancario ha intensificado esta estrategia porque le garantiza el cobro de unos intereses totalmente estables a lo largo del tiempo. Gracias a esta feroz competencia entre entidades, los precios de las hipotecas se han mantenido a la baja durante mucho más tiempo del que la curva de tipos hubiera anticipado.
El resultado directo de esta agresiva guerra comercial es que la modalidad fija sigue reinando en España. De hecho, en abril cubrieron el 62,9% de la nueva contratación, frente al residual 37,1% que sumaron los préstamos variables y a tipo mixto.
Para Pablo Vega, experto de Roams en finanzas, la hipoteca fija domina en el mercado actual porque ofrece al comprador una codiciada “certeza”. Según explica, “si además esa certeza no implica pagar un tipo inicial más alto que en una variable, la decisión se vuelve mucho más sencilla”.
El analista recuerda que venimos de años marcados por la inestabilidad del euríbor. Por ello, incide en que “muchos clientes prefieren cerrar una cuota conocida y evitar depender de futuras bajadas de tipos que no están garantizadas”.
La variable recorre el camino contrario
Mientras la opción de cuota estable se abarataba progresivamente, los préstamos variables han recorrido exactamente el camino opuesto. En apenas doce meses, su coste medio ha experimentado una subida desde el 2,87% hasta el 2,97%.
Este movimiento al alza refleja de forma directa y clara la fuerte presión que ejerce el euríbor sobre las cuotas. Aunque se trata de un encarecimiento moderado, consolida un cambio histórico, ya que la ventaja de precio que siempre tuvo el variable frente al fijo prácticamente ha desaparecido en la actualidad.
| Abril 2025 | Abril 2026 | Variación | |
|---|---|---|---|
| Tipo fijo | 3,03% | 2,86% | −17 pb |
| Tipo variable y mixto | 2,87% | 2,97% | +10 pb |
| Media total | 2,98% | 2,90% | −8 pb |
El BCE sube tipos y el euríbor tensiona los precios
Para entender mejor el contexto, hay que recordar que el mínimo reciente del tipo fijo se tocó en febrero de 2026, con un 2,78% que supuso el nivel más bajo desde octubre de 2022. Desde aquel momento, esta modalidad acumula ya dos meses consecutivos de subidas, un escenario inédito desde enero de 2024.
Ante esta incipiente tensión, los principales expertos del sector advierten de que las alzas podrían consolidarse durante los próximos meses. El principal detonante de este cambio es el brusco giro en la política monetaria europea.
Por este motivo, Pablo Vega recomienda al consumidor “interpretar el dato de abril con cautela”, ya que el INE recoge hipotecas que ya estaban firmadas. “Desde entonces, el BCE ya ha subido tipos, el euríbor se ha tensionado y varias entidades han empezado a ajustar sus escaparates”, advierte.
En este sentido, cabe destacar que el BCE elevó el precio del dinero al 2,25%, lo que supone su primera subida en tres años. Esta severa decisión llega para intentar frenar una inflación que escaló al 3,2% en mayo, muy condicionada por el conflicto en Oriente Próximo y el alto coste de la energía.
Bajo estas nuevas condiciones de mercado, el experto de Roams señala el camino que seguirán los próximos informes. “Es razonable pensar que los próximos datos oficiales muestren un encarecimiento más visible de las hipotecas tanto fijas como variables”, concluye.
Como consecuencia inmediata de esta política, el euríbor a 12 meses ha reaccionado saltando desde el 2,26% que marcaba a principios de año. Aun así, los niveles máximos del 3,03% firmados en los últimos doce meses quedan todavía lejos de los temidos picos de 2023, cuando el índice rozó el 4%.
La CNMC investiga a los seis grandes bancos
En paralelo a la evolución de los precios, el mercado hipotecario español se enfrenta ahora a un complejo frente regulatorio. El pasado 16 de junio, la CNMC decidió abrir un
El organismo investiga a estas seis entidades por posibles prácticas anticompetitivas directamente vinculadas con la mencionada guerra hipotecaria. En concreto, el regulador sospecha que las declaraciones públicas de ciertos directivos habrían facilitado la anticipación de los movimientos de sus competidores más directos.
De confirmarse, esta supuesta coordinación encubierta, de la que
Más hipotecas y por más dinero
Más allá del intenso debate sobre los tipos de interés y las investigaciones abiertas, la realidad es que el volumen de firmas sigue una senda claramente positiva. Solamente durante el pasado mes de abril de 2026 se lograron constituir 40.010 nuevas hipotecas sobre viviendas.
Este gran volumen de operaciones representa un destacado incremento interanual del 2,3%. Además, el importe medio prestado a los ciudadanos escaló un 11,1% hasta situarse en los 173.331 euros, manteniendo un plazo medio de amortización de 25 años.
Fuente de la imagen principal: Montaje Roams
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