Las hipotecas baratas tienen los días contados: Ibercaja anticipa subidas, pero descarta una burbuja

Comprar una casa con financiación bancaria está a punto de salir más caro. Víctor Iglesias, consejero delegado de Ibercaja, ha confirmado que la época de las hipotecas baratas llega a su fin.

El motivo principal es muy sencillo. A los propios bancos les cuesta ahora más conseguir dinero. Por eso, tras un año de grandes ofertas para captar clientes, toca ajustar las tarifas al alza.

El conflicto con Irán acelera la subida del Euríbor

El encarecimiento de las hipotecas no ocurre por casualidad. Los bancos ya venían ajustando sus costes de financiación antes del conflicto, pero la escalada geopolítica con Irán ha acelerado ese proceso y agitado los mercados financieros a nivel mundial.

Esta incertidumbre, que lleva a preguntarse si es mejor esperar, ha provocado que el Euríbor vuelva a subir con fuerza. Este índice, que marca el interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí, es el termómetro principal de nuestras hipotecas.

Para ver la magnitud de este cambio repentino, basta observar cómo ha evolucionado el índice en los últimos meses:

Esta subida de costes mayoristas ya se nota directamente en el bolsillo del cliente. Como señala Pablo Vega, experto en finanzas de Roams, “el mensaje de Ibercaja es relevante porque confirma que las entidades empiezan a trasladar al cliente parte del encarecimiento de su propia financiación”.

El fin de la guerra comercial bancaria

El año pasado vivimos una competencia feroz en España. Según explicó Iglesias, un banco líder tiró los precios por los suelos y obligó al resto a “seguir la estela” para no perder posicionamiento.

Sin embargo, esa estrategia tan agresiva ya no es sostenible para todos. Por ejemplo, Bankinter decidió retirarse a finales del año pasado de esa batalla de precios bajos para centrarse en dar crédito a empresas.

Vega advierte de que el mercado entra ahora en una etapa de “condiciones menos agresivas”, notándose primero en las hipotecas a tipo fijo. En este formato, el banco asume todo el riesgo a largo plazo, por lo que es normal que suban los precios antes ante cualquier mínima incertidumbre.

Los datos recientes de Roams respaldan por completo este cambio de tendencia en el sector:

• Afectación directa: una de cada tres hipotecas fijas analizadas se ha encarecido desde el inicio del conflicto de Irán.
• Impacto en el precio: la subida media en estos préstamos fijos es de 0,30 puntos porcentuales.
• Cambio de ciclo: aunque no es una subida total, es “una señal clara de que parte de la banca está empezando a mover precios”, concluye Vega.

Pese a las subidas, se descarta una burbuja inmobiliaria

Aunque los precios de las casas han subido bastante y las hipotecas se encarecen, desde Ibercaja transmiten tranquilidad. El consejero delegado descarta por completo que estemos ante una nueva burbuja inmobiliaria.

El argumento principal es que el nivel de endeudamiento de las familias se mantiene muy controlado y lejos de los excesos del pasado:

• Ratio de esfuerzo sano: en media, los hogares no destinan más del 30% de sus ingresos mensuales a pagar la cuota de la hipoteca.
• Financiación prudente: son muy escasos los préstamos que se conceden por encima del 80% del valor de tasación del inmueble.

Por este motivo de prudencia financiera, el Banco de España no ha visto necesario imponer límites legales estrictos a la concesión de créditos, a diferencia de lo que ocurre en otros países europeos.

Ibercaja cierra la puerta a salir a Bolsa en su 150º aniversario

Víctor Iglesias hizo estas declaraciones durante un encuentro con medios en Zaragoza, con motivo de la celebración de los 150 años de historia de la entidad aragonesa.

Allí también aprovechó para zanjar uno de los temas que más interesaba a la prensa financiera, y es que el banco descarta totalmente salir a cotizar en los mercados públicos.

Según el directivo, una salida a Bolsa “no aporta nada en las condiciones actuales”. La entidad prefiere mantener su autonomía liderada por una fundación, respaldada por haber superado ya sus objetivos estratégicos de rentabilidad (alcanzando un 11,8%) y de capital (14,2%).