Rentas vitalicias de Ibercaja al 4%: cuánto cobraría un cliente de 65 años con 100.000 euros

Las rentas vitalicias de Ibercaja pagan ahora hasta un 4% anual, frente al 3,60% máximo que Ibercaja comunicó el 30 de junio de 2026. La rentabilidad financiero-fiscal equivalente sube hasta el 4,68%, según la nota de prensa que Ibercaja Vida publicó el 6 de octubre.

El tipo concreto depende de la edad y de las características de cada cliente. El 4% es el máximo de la gama, no una cifra aplicable a todos los casos.

Qué ha cambiado respecto a la nota de junio

Ibercaja Vida, la compañía de seguros de vida de Ibercaja, ha revisado al alza los tipos de interés de sus seguros de rentas vitalicias. La entidad dice que busca una alternativa de ahorro “aún más atractiva” en un entorno donde la estabilidad, la rentabilidad y la eficiencia fiscal “cobran una relevancia creciente”.

Carolina Mateo, directora de negocio de Ibercaja Vida, describe estas rentas como una solución “especialmente adecuada para perfiles conservadores, ya que garantizan una renta mensual de por vida”.

Frente a la nota del 30 de junio de 2026, el tipo máximo sube 0,40 puntos y la rentabilidad financiero-fiscal máxima, 0,47 puntos.

La subida llega un día después de que Mutua Madrileña elevara al 4,05% el tipo bruto anual de su seguro de rentas vitalicias, que aplica hasta los 68 años y baja con la edad (3,80% hasta 75 y 3,64% hasta 82). Los tipos de ambas aseguradoras dependen de la edad, por lo que no son directamente comparables.

Cuánto cobra un cliente de 65 años con 100.000 euros

Ibercaja pone un ejemplo con un cliente de 65 años que destina 100.000 euros a una renta vitalicia remunerada al 4%. Recibiría una renta bruta vitalicia de 316,79 euros al mes, que se queda en 302,34 euros netos tras aplicar la fiscalidad correspondiente. La cifra neta de Ibercaja coincide con aplicar un 19% (el tipo más bajo de la base del ahorro) al 24% de la renta que tributa; con un tipo marginal superior, el neto sería algo menor.

La nota de prensa no detalla la modalidad de renta del ejemplo ni sus condiciones, como si incluye capital de fallecimiento o reversión.

En cómputo anual, eso supone 3.801,48 euros brutos y 3.628,08 euros netos. La rentabilidad financiero-fiscal equivalente de esta operación es del 4,57%. Ibercaja cifra en hasta el 4,68% la rentabilidad financiero-fiscal de sus rentas, que varía según la edad y las características de cada cliente, y no detalla en la nota cómo la calcula.

“El mayor riesgo de una renta fija de por vida es la inflación. La renta puede estar garantizada en términos nominales, pero si permanece constante durante muchos años su capacidad de compra irá disminuyendo a medida que suban los precios”, explica Pablo Vega, experto en finanzas de Roams.

Por qué suben los tipos: deuda pública y financiación

Ibercaja enmarca la subida en el mercado de deuda. “Los tipos de interés a largo plazo están en máximos de la última década, en concreto el bono español a 10 años está casi un punto porcentual por encima de hace un año”, explica Anabel Laín, jefa de inversiones de Ibercaja Vida.

Laín añade que las necesidades de financiación de los estados y el elevado volumen de deuda pública previsto para los próximos años “continúan impulsando mayores exigencias de rentabilidad por parte de los inversores”.

Los datos de mercado respaldan el repunte: la rentabilidad del bono español a 10 años superó el 4% el 14 de septiembre de 2026, por primera vez desde octubre de 2023. El 24 de septiembre cerró en el 4,079%, su nivel más alto desde finales de 2013, y a comienzos de octubre se mueve en torno al 4,1%.

Solo tributa una parte de cada renta

Ibercaja destaca que estas rentas tienen una fiscalidad favorable porque únicamente tributa una parte de las cantidades percibidas. En algunos casos esa tributación puede reducirse hasta el 8% para quienes formalizan la renta a partir de los 70 años, según Mateo.

“La ventaja fiscal suma atractivo al producto, pero debería valorarse junto con otros factores como la necesidad de liquidez, el nivel de ingresos que se quiere asegurar y cómo encaja esa decisión dentro del conjunto del patrimonio”, señala Vega.

A los 65 años, como en el ejemplo anterior, la Ley del IRPF fija que tributa el 24% de cada renta. Ese 24% se fija con la edad del rentista al constituir la renta y se mantiene durante toda su vigencia. La parte que tributa se integra como rendimiento del capital mobiliario en la base imponible del ahorro. Según la Ley del IRPF, el porcentaje que tributa va del 40% (menores de 40 años) al 8% (70 años o más).

Los mayores de 65 años tienen además un incentivo adicional, según recuerda Martín Pascual, director general de Ibercaja Vida. Pueden dejar exenta la ganancia por la venta de elementos patrimoniales si reinvierten el importe en determinadas modalidades de renta vitalicia y cumplen los requisitos de la normativa. El límite es de 240.000 euros por contribuyente y el plazo para reinvertir, de seis meses.

Demanda: más de 2.300 millones gestionados

A septiembre de 2026, Ibercaja Vida gestiona más de 2.300 millones de euros en rentas vitalicias, un incremento de más del 12% respecto al mismo periodo del año anterior. En los últimos tres años, la comercialización de estas rentas ha crecido cerca de un 20%. En el conjunto del mercado, el líder es VidaCaixa, que gestiona 43.500 millones de euros en rentas vitalicias, el 44% del ahorro del sector.

“Estamos ante un momento especialmente favorable para impulsar este tipo de productos”, afirma Mateo. Pascual atribuye el impulso a la mejora de las rentabilidades y a una demanda creciente de alternativas que combinen “ingresos periódicos y ventajas fiscales, especialmente entre las personas de mayor edad”.