El crédito al consumo toca máximos de 20 años: España pide 16.762 millones

Los hogares españoles pidieron 16.762 millones de euros en créditos al consumo entre marzo y junio de 2026, un 12% más que un año antes. Es el volumen trimestral más alto desde la burbuja inmobiliaria de 2006 y 2007, según los últimos datos del Banco de España.

La cifra triplica los registros habituales de la década pasada y llega justo antes del periodo vacacional, cuando la petición de préstamos se dispara. El repunte coincide, además, con la primera subida de tipos del Banco Central Europeo desde 2023, que ha encarecido la financiación.

El dato del Banco de España sitúa la concesión de crédito al consumo en su nivel más alto en casi veinte años. Solo en 2006 y 2007, en plena burbuja inmobiliaria, se llegaron a superar los 18.000 millones de euros en un trimestre. El resto de la década pasada, la cifra se movía en niveles muy inferiores a los actuales.

Las vacaciones, ya el segundo motivo para pedir un préstamo

El aumento coincide con un cambio claro en el destino del dinero prestado. Según el VIII Barómetro de Préstamos al Consumo de Asufin, un 35,9% de los encuestados prevé pedir un crédito en los próximos seis meses. Es el porcentaje más alto desde que la asociación elabora este estudio, en 2020.

Las vacaciones concentran ya el 17% de las solicitudes de financiación, frente al 9% que recogía el barómetro anterior. Es el segundo motivo más habitual para pedir dinero prestado, solo por detrás de la necesidad general de liquidez. “Es uno de los que más ha crecido en los últimos años”, señala Antonio Luis Gallardo, autor del barómetro de Asufin.

“El crédito permite mantener el consumo hoy utilizando una parte de los ingresos de mañana. Puede funcionar como un colchón puntual, pero si se convierte en algo recurrente termina reduciendo la renta disponible de los meses siguientes y aumenta la dependencia de nueva financiación”, explica Pablo Vega, economista y experto en finanzas de Roams.

Por qué las familias tiran más de crédito

Asufin atribuye el aumento a una combinación de factores. Por un lado, señala una propensión al consumo todavía elevada, sostenida por un mercado laboral sólido y por la inercia de varios años de optimismo. Por otro, apunta directamente a la pérdida de poder adquisitivo provocada por la inflación, que empuja a más hogares a financiar sus gastos.

“Un aumento del crédito al consumo admite dos lecturas muy diferentes: puede responder a familias con confianza para gastar, pero también a hogares que necesitan endeudarse para mantener su nivel de consumo. Por eso es tan importante observar para qué se está solicitando el dinero”, explica el economista de Roams.

Un crédito cada vez más caro

Pedir dinero prestado también cuesta más caro que hace un año. El Banco de España sitúa el tipo de interés del crédito al consumo, con datos de junio de 2026, entre el 6,84% para los préstamos convencionales y el 18,3% para las tarjetas de crédito.

Asufin calcula que la TAE media de los préstamos personales de entre uno y cinco años ha subido del 9,88% al 10,06% en el último año. España paga de media 3,13 puntos porcentuales más que el resto de la eurozona, donde ese tipo de crédito se sitúa en el 6,93%.

El coste varía además según quién presta el dinero. La banca ofrece de media un 9,16% TAE, frente al 13,42% de los establecimientos financieros de crédito.

El repunte de los tipos llega después de que el Banco Central Europeo subiera los tipos de interés en junio de 2026 por primera vez desde 2023. La decisión responde al repunte de la inflación derivado de la reactivación del conflicto en Irán y el bloqueo del estrecho de Ormuz, que ha presionado al alza el euríbor.

“Estos datos todavía no permiten medir el efecto de la subida de tipos del BCE de junio, porque las cifras de concesión llegan precisamente hasta ese mes. Será a partir de los próximos registros cuando podamos comprobar si el encarecimiento de la financiación empieza realmente a frenar el recurso al crédito al consumo”, explica Vega.

El Banco de España no ve riesgo, pero vigila la deuda

Pese al fuerte aumento del crédito, el Banco de España no detecta por ahora riesgos sistémicos para los hogares. La carga financiera de las familias se mantiene en niveles históricamente bajos y la tasa de ahorro nacional ronda el 12%, según sus propios informes, cuando en Europa es del 14,26%.

El organismo, no obstante, reconoce en su Informe de Estabilidad Financiera de la primavera de 2026 que el 54% de los hogares españoles tiene deuda viva. La ratio de endeudamiento de esas familias equivale al 68% de su renta bruta disponible.

No todos comparten esa lectura. La presidenta de Asufin, Patricia Suárez, advierte de que el dato “no debe interpretarse como un reflejo de optimismo económico”, sino como una señal de que la inflación está forzando a más hogares a financiar su gasto corriente.

El Gobierno tramita en el Congreso un proyecto de ley para limitar los intereses de los créditos al consumo, presentado a comienzos de 2026. La norma, que hasta ahora solo encontraba límites en los tribunales, sigue su curso parlamentario sin fecha de aprobación definida.

El riesgo añadido de las tarjetas revolving

Parte de ese gasto vacacional también se financia con tarjetas revolving, un producto con intereses que pueden superar el 20% TAE. Solo entre julio y agosto de 2025 los españoles contrataron 7.436 millones de euros en crédito al consumo a través de estas vías, un 121% más que hace una década, según ADICAE. “La financiación de las vacaciones mediante estas fórmulas de crédito esconde la trampa del sobreendeudamiento”, advierte Manuel Pardos, presidente de la asociación.

Por otro lado, el fuerte tirón del crédito al consumo contrasta con la evolución de las hipotecas. Entre enero y junio de 2026, la banca concedió 42.610 millones de euros en préstamos para la compra de vivienda, un 3% más que un año antes. Es un ritmo de crecimiento muy inferior al del crédito al consumo.

El verano, la temporada alta de la financiación

El fenómeno no es nuevo, aunque este año llega con más intensidad. Un estudio de Kantar para la Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito (Asnef) señala que el 36% de las solicitudes de financiación del año se concentra en los meses de verano. Es un porcentaje superior al 35% registrado en Navidad y al 22% del Black Friday.

El verano ofrece más tiempo libre para “sacar adelante proyectos pendientes, como la reforma del hogar o la compra de un vehículo”, explica Ignacio Pla, secretario general de Asnef. La asociación añade que, tras la pandemia, la financiación de los viajes se ha consolidado como uno de los gastos más habituales.

El crédito al consumo venía ya de un año récord. En 2025 alcanzó un máximo histórico de 46.641 millones de euros, un 20% más que en 2024. En los primeros cinco meses de 2026 ya se habían concedido 20.257 millones, un 13% más que en el mismo periodo del año anterior.