La banca dispara el crédito al consumo mientras encarece hipotecas y préstamos a empresas

El interés medio del crédito al consumo se ha desplomado hasta el 6,77% en mayo, 23 puntos básicos menos que en abril y el nivel más bajo de todo el año, según los últimos datos del Banco de España.

La banca española gestiona así “a dos velocidades” el nuevo escenario de tipos en la zona euro. Ajusta al alza los precios de hipotecas y crédito empresarial, donde compite con márgenes más estrechos, mientras sigue peleando con fuerza por los préstamos personales.

“Incluso con la rebaja del tipo medio, el crédito al consumo sigue siendo uno de los productos que más margen aporta a la banca frente a hipotecas o financiación empresarial. La diferencia es muy significativa: el coste medio de estos préstamos se mantiene en más del doble que el de las nuevas hipotecas, lo que da margen a las entidades para competir en precio sin renunciar a una rentabilidad elevada”, explica Pablo Vega, experto en finanzas de Roams.

La banca aprieta el acelerador en el consumo

La rebaja contrasta con el resto de segmentos del crédito. El interés de las hipotecas ha subido al 2,85% en mayo, frente al 2,80% de abril, su nivel más alto desde febrero de 2025. Los préstamos a empresas se han encarecido hasta el 3,48%, un registro que no se veía desde marzo de 2025.

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El consumo, terreno de batalla para los bancos

Los rendimientos del crédito al consumo superan con holgura a los de hipotecas y empresas, lo que lo convierte en el segmento más rentable para las entidades. La fortaleza de la economía española y una morosidad controlada respaldan esta apuesta.

BBVA prevé crecer un 7% este año, casi el doble que el sector, según sus propias previsiones de crédito total. El banco atribuye buena parte de ese avance al crédito al consumo, apoyado en préstamos preconcedidos a sus clientes, y al crédito a empresas.

El crédito al consumo de CaixaBank, por su parte, fue el único segmento de la entidad que creció a doble dígito en 2025.

“Al apoyarse en datos internos, scoring y ofertas preaprobadas, pueden ajustar mejor el riesgo cliente a cliente. En todo caso, la bajada del interés medio del crédito al consumo debe leerse con cautela: corresponde a mayo y todavía no recoge plenamente el impacto de la última subida de tipos del BCE, por lo que los próximos registros podrían mostrar más presión al alza, aunque en consumo la competencia puede suavizar esa traslación”, concluye el experto de Roams.

La contratación roza máximos de la década

El abaratamiento ha disparado la demanda. La contratación de nuevas operaciones de consumo alcanzó los 4.167 millones de euros en mayo, frente a los 3.790 millones de abril. Es el único segmento en el que la contratación crece respecto al mes anterior.

En los cinco primeros meses de 2026, las nuevas operaciones de consumo suman ya 20.257 millones de euros. Si se mantiene ese ritmo, la cifra anual rondaría los 48.600 millones, por encima de los 46.639 millones de 2025, que ya marcaron el mayor volumen de la última década.