Las olas de calor ya impactan a los seguros de vida y salud en Europa, según S&P

Las olas de calor de este verano han provocado más de 10.650 muertes adicionales en Europa solo entre el 22 y el 28 de junio y se calculan más de 32.000 muertes adicionales en el conjunto de Europa entre mediados de julio y mediados de agosto, con Alemania, Francia, Reino Unido y Bélgica como los países más afectados.

También está siendo en España el verano con más muertes por calor. S&P Global Ratings advierte de que ese impacto ya se nota en las cuentas de las aseguradoras de vida y salud.

S&P Global Ratings ha publicado un informe sobre el impacto de las olas de calor en la mortalidad europea y sus efectos en el sector asegurador. Europa se calienta a un ritmo aproximadamente el doble de la media mundial, según la agencia. Las muertes adicionales registradas este verano se suman a una tendencia sostenida de aumento de la mortalidad por calor.

El dato más claro llegó entre el 22 y el 28 de junio: 10.650 muertes adicionales, más de 9.000 de personas de 65 años o más. El calor agravó afecciones previas, como enfermedades cardiovasculares y cuadros de deshidratación.

Por qué la población mayor concentra el riesgo

El informe vincula este fenómeno con el envejecimiento de la población europea. Entre 2004 y 2024, el porcentaje de personas de 65 años o más en la Unión Europea pasó del 16,4% al 21,6%, mientras que el de menores de 19 bajó del 22,4% al 20,0%.

“El verdadero multiplicador del riesgo no es únicamente que las temperaturas sean más elevadas, sino que Europa afronta ese calentamiento con una población cada vez más envejecida. Esa combinación aumenta la exposición precisamente en los colectivos más vulnerables al calor”, explica David Salazar, experto en seguros de Roams.

Qué aseguradoras notan más el golpe

S&P señala que las aseguradoras y reaseguradoras de No Vida afrontan más siniestros por sequías e incendios. Las de Vida y Salud, en cambio, registran más siniestros por mortalidad y una mayor demanda de servicios médicos. La agencia advierte además de un mayor riesgo de acumulación y sistémico, porque las olas de calor pueden afectar a áreas geográficas extensas durante varias semanas.

El impacto sobre los seguros de invalidez y de vida a término se considera limitado, porque la población más joven es la menos afectada. Los seguros de salud, dependencia y rentas vitalicias podrían notarlo más, sobre todo en los contratos que no contemplaban el aumento de las temperaturas. En definitiva, el deterioro de las condiciones de salud y el consiguiente aumento de tratamientos y hospitalizaciones podría repercutir en los resultados de las aseguradoras y derivar en subidas de primas.

“Si este incremento de la siniestralidad adquiere carácter estructural, el sector tendrá que incorporarlo progresivamente a sus modelos de riesgo. Eso no significa una subida inmediata y generalizada de las primas, pero sí aumenta la presión para revisar precios y coberturas en los segmentos más expuestos”, valora Salazar.

S&P confía en la respuesta del sector

S&P estima que los efectos de las olas de calor de este verano inciden en los resultados financieros de las aseguradoras y reaseguradoras europeas de vida y salud. La agencia matiza que ese impacto no llega, por ahora, a una magnitud que afecte a los ratings, pero esta valoración podría cambiar a medio y largo plazo si las temperaturas extremas se intensifican y la población sigue envejeciendo.

“Que S&P no vea actualmente riesgo para los ratings no debería interpretarse como que el fenómeno sea irrelevante. El verdadero aviso está en el medio plazo: temperaturas extremas más frecuentes y una población más envejecida pueden alterar progresivamente el perfil de riesgo del sector”, añade el experto de Roams.

“Esperamos que las aseguradoras desarrollen planes de acción en los próximos años”, explicó Volker Kudszus, analista de crédito de S&P Global Ratings responsable de seguros en la región EMEA. Kudszus añadió en declaraciones recogidas por la publicación especializada Reinsurance News que esos planes deberían incluir iniciativas de prevención de pérdidas y campañas para que los asegurados conozcan mejor los riesgos del calor para la salud.

Qué significa para España

El aviso de S&P llega en el verano con más muertes por calor de toda la serie histórica en España. El Sistema de Monitorización de la Mortalidad Diaria del Instituto de Salud Carlos III contabilizó 4.794 fallecimientos atribuibles a las altas temperaturas hasta el 21 de agosto. La cifra supera ya las 4.789 muertes registradas en todo el verano de 2022. El verano de 2022 cerró esa cifra el 30 de septiembre; este año ya la ha superado con septiembre todavía por sumar al recuento.