Telefónica, Vodafone y MasOrange luchan en dos frentes: DIGI les quita clientes y el streaming les quita gasto en ocio

La factura de perder el dominio absoluto del mercado español de las telecomunicaciones tiene una cifra exacta de casi un millón de euros diarios. Ese es el ritmo al que Movistar, Vodafone y MasOrange están viendo esfumarse sus ingresos debido a la imparable expansión de DIGI y la consolidación de las plataformas de entretenimiento, según confirma el último Informe Económico Sectorial de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC).

Este profundo cambio en los hábitos de los consumidores ha provocado que los tres gigantes pierdan 321 millones de euros en 2025 frente a sus rivales.

Aunque la sangría para estas grandes marcas es evidente, curiosamente el sector en su conjunto goza de buena salud. El informe destaca que los ingresos minoristas subieron un 2,2%, alcanzando un récord de 24.698,53 millones de euros. Sin embargo, ese jugoso pastel ya no se reparte de forma equitativa entre los operadores tradicionales.

321 millones menos para el trío dominante

Para entender la magnitud del golpe, basta mirar la cuota conjunta de Movistar, Vodafone y MasOrange. Este bloque concentró el 74,2% de la facturación en 2025, frente al 75,5% del año anterior. Esa caída de 1,3 puntos porcentuales significa, en la práctica, que 321 millones de euros han volado de las arcas del antiguo oligopolio.

La pérdida se vuelve aún más gráfica al trasladarla al día a día de estas compañías. Si hubieran mantenido su dominio previo, habrían ingresado 18.647 millones, pero finalmente se quedaron en 18.326 millones. Al dividir esos 321 millones de diferencia, el resultado es demoledor: están perdiendo 879.000 euros diarios en favor de la competencia.

Detrás de este histórico trasvase de clientes y dinero, la CNMC señala un nombre propio: DIGI. La operadora rumana lideró en 2025 el crecimiento neto en banda ancha fija, alcanzando un 13% de cuota con más de 2,6 millones de líneas. Incluso en la telefonía fija, un terreno muy conservador, logró hacerse con el 4,4% del parque nacional.

DIGI ya despliega red propia

Pero el éxito de DIGI ya no depende solo de ofrecer tarifas agresivas de bajo coste. Durante el año 2025, la compañía dio un gran salto estratégico al iniciar el despliegue de su propia red móvil 4G y 5G. De esta forma, consiguió sumar más de 500 estaciones base propias en todo el territorio español.

Paralelamente, la venta de casi 6 millones de accesos de fibra a Onivia le inyectó una enorme liquidez para financiar esta expansión. Así, al combinar una cartera creciente de clientes con una infraestructura propia, DIGI ha dejado de ser un simple operador virtual. Hoy en día, y como reflejan los datos del primer trimestre de 2026, es una amenaza real y con mucho más músculo financiero que en el pasado.

El streaming, el segundo frente

Más allá de la guerra de precios, las operadoras se enfrentan a un segundo enemigo silencioso en los salones de sus clientes. Las suscripciones a plataformas de pago batieron un récord en 2025, llegando a los 37,9 millones, un 10,5% más. Dentro de este boom, los servicios de streaming online como Netflix, Disney+ o HBO Max acapararon 30,3 millones de esos contratos.

Esta fuga de capital tiene una explicación sencilla respaldada por los expertos. “El streaming se ha convertido en un competidor indirecto de las telecos porque se queda con una parte del presupuesto mensual del hogar. Si una familia paga varias plataformas, es más probable que busque ahorrar en la tarifa de fibra y móvil”, señala Ana de la Torre, experta en telefonía de Roams.

De hecho, la propia CNMC ya clasifica a estas plataformas que prometían ser baratas como competidoras directas del sector. Muchos usuarios prefieren darse de baja de los caros paquetes integrados de televisión, contratando una tarifa básica y pagando directamente sus series favoritas. Como resultado de esta tendencia, el streaming ya está presente en el 65,7% de los hogares españoles con Internet.

Este comportamiento confirma el cambio de mentalidad del consumidor actual. “El cliente español está separando cada vez más dos decisiones: por un lado quiere una conexión barata y fiable, y por otro elige las plataformas de contenido que realmente usa. Ese cambio resta valor a los paquetes convergentes tradicionales”, apunta De la Torre.

Como contraste directo a este éxito digital, el modelo tradicional sigue perdiendo fuelle a marchas forzadas. Mientras los canales FAST aumentan su presencia, la televisión lineal registró en 2025 su mínimo histórico, cayendo a solo 162 minutos de consumo diario por persona. En consecuencia, sus ingresos publicitarios en abierto sufrieron un retroceso del 7,1%.

Cómo quedan los grandes operadores

A pesar de la sangría de clientes, el podio de los grandes operadores también ha sufrido una profunda remodelación interna. MasOrange lidera ahora el segmento de banda ancha fija con 7,1 millones de líneas y un 35,6% de cuota, superando los 6,1 millones de Movistar. Sin embargo, gracias a su gran rentabilidad, Telefónica sigue manteniéndose como la primera compañía por ingresos totales.

Este escenario coincide con un hito tecnológico clave: el apagado definitivo de la red de cobre de Telefónica en mayo de 2025. Con este cierre, la fibra FTTH se corona como la reina indiscutible, copando el 91% del mercado residencial. Además, la calidad de conexión es altísima, ya que más de 8 millones de líneas superan velocidades de 1 Gbps.

Para sostener esta enorme infraestructura, la inversión global del sector rozó los 6.074 millones de euros, aunque cayó un 9,8% si descontamos el gasto en espectro. Pese a las turbulencias y la fuerte competencia, hay espacio para el optimismo en el ámbito laboral. El empleo en telecomunicaciones creció un 3,3%, alcanzando las 63.000 personas, su mejor cifra en una década.