Más allá de la inversión: BBVA crea una filial para gestionar patrimonio, fiscalidad, sucesión y hasta arte para sus clientes más ricos

BBVA entra de lleno en la batalla por las grandes fortunas con la creación de una filial independiente de ‘multifamily office’. Este nuevo servicio está diseñado exclusivamente para clientes con un patrimonio invertible de entre 30 y 300 millones de euros, un movimiento estratégico para luchar contra la competencia que suponen CaixaBank y el Banco Santander.

La sociedad, participada al 100% por el grupo y constituida como sociedad limitada, opera con autonomía total respecto al resto del banco y cobrará honorarios fijos sin retrocesiones de terceros. Tal y como señala Pablo Vega, experto de Roams en finanzas, para captar a perfiles de este nivel "no basta con ofrecer buenos fondos o una cartera rentable".

Vega subraya que es necesario “coordinar patrimonio financiero, inmobiliario, empresarial, fiscalidad, sucesión y gobierno familiar”, una enorme complejidad que “explica por qué los bancos están creando filiales especializadas y más autónomas”.

Quién la lidera y con qué equipo

César Solera, que desde 2019 dirigía BBVA Patrimonios en la Comunidad Valenciana, Murcia y Baleares, encabeza este ambicioso proyecto. El directivo aporta una gran experiencia tras casi 25 años en el grupo, incluyendo un periodo de siete años en China y Hong Kong impulsando iniciativas de banca privada. Para arrancar, contará con un equipo muy exclusivo de diez profesionales, en su mayoría procedentes de otras áreas del banco, aunque no se descarta incorporar talento externo pronto.

Las oficinas de esta nueva filial tendrán una sede propia en una zona premium del centro de Madrid. De este modo, el servicio estará físicamente separado de cualquier sucursal comercial habitual del banco para garantizar la exclusividad. Aunque la marca definitiva aún no está definida, se espera que sea presentada oficialmente durante el último trimestre de 2026.

Un servicio con cuatro ejes y arquitectura abierta

El modelo funcionará bajo una arquitectura totalmente abierta, lo que permite seleccionar fondos de cualquier gestora del mundo sin cobrar comisiones a terceros. Gracias a esto, el cliente recibe una visión consolidada de todo su patrimonio, tanto financiero como no financiero. Esta ventaja se aplica independientemente de con qué otras entidades bancarias trabaje habitualmente el gran inversor.

Para abarcar todas las necesidades, el servicio se ha estructurado cuidadosamente en cuatro grandes áreas. La primera se enfoca en la estrategia de inversión global, cubriendo mercados cotizados, capital riesgo y activos reales, mientras que la segunda aborda la planificación patrimonial con análisis fiscal, sucesorio y simulación de escenarios a largo plazo.

La tercera rama del servicio es la gobernanza y el legado, especialmente centrada en preparar a las nuevas generaciones para asumir la gestión familiar. Finalmente, la cuarta área incorpora propósito y estilo de vida, abarcando desde filantropía hasta colecciones de arte. También se ofrecen otros servicios especializados que están directamente vinculados al mantenimiento integral del patrimonio familiar.

“El nuevo ‘multi family office’ nace en España con la ambición de convertirse en un servicio de referencia para clientes que buscan una relación más global con su patrimonio”, ha declarado Solera. Además, la propuesta abarca la estructuración de deuda, seguros y un acceso coordinado a especialistas externos de primer nivel.

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BBVA entra en un mercado muy disputado

El segmento de los llamados UHNWI (‘ultra high net worth individuals’) es actualmente uno de los más codiciados dentro de la industria financiera española. Desde filiales de bancos extranjeros como BNP Paribas, UBS o JP Morgan hasta asesores independientes como Abante o A&G Banca Privada, todos compiten agresivamente por captar a las grandes fortunas.

En este contexto, Pablo Vega apunta que “la lógica de la banca es cada vez más evidente: automatizar lo que aporta menos margen y personalizar lo que genera más valor”. Por ello, detalla el analista, “la operativa diaria se mueve hacia canales digitales”, mientras que “el asesoramiento más intensivo se concentra en clientes con más patrimonio” o con necesidades más complejas.

Entre los bancos domésticos, CaixaBank fue el pionero al crear una filial específica con OpenWealth en 2022, gestionando ya más de 10.000 millones de euros. Poco después, Santander siguió sus pasos en 2025 con Beyond Wealth, que acumula más de 2.500 millones de euros bajo supervisión en España y más de 7.700 millones de dólares a nivel global. Por su parte, Bankinter también cuenta con una unidad propia dedicada a este exclusivo segmento, aunque todavía sin hacer públicas sus cifras.

Por el momento, BBVA no ha fijado ningún objetivo concreto de captación para esta nueva unidad. Según ha explicado Fernando Ruiz, director de Banca Privada y Banca Personal del banco en España, el ritmo “vendrá marcado por las necesidades de los clientes”. En mayo de 2026, últimos datos disponibles, la entidad ya contaba con unos 11.500 clientes con patrimonios superiores a dos millones y más de 192.000 en banca privada global con un ticket mínimo de 500.000 euros.

Primero España, después el mundo

Este innovador ‘multifamily office’ arranca en España a modo de piloto, pero la vocación del grupo financiero es netamente internacional. Según ha confirmado Ruiz, cada geografía decidirá de forma autónoma si lanza el servicio, aunque ya hay varias delegaciones trabajando activamente en ello. Los mercados señalados con mayor potencial inicial son Miami, Suiza, México y Turquía, donde BBVA ya mantiene una presencia muy consolidada.