Abanca gana un 13,6% menos hasta septiembre, pero su beneficio antes de impuestos sube un 2,4%

El beneficio de Abanca baja un 13,6% hasta septiembre y se queda en 579,1 millones de euros, frente a unos 670 millones en los nueve primeros meses de 2025. El banco lo atribuye a que su tasa fiscal efectiva ha subido del 7% al 28% por el menor uso de créditos fiscales.

Antes de impuestos, el resultado sí crece. Alcanza los 764,5 millones de euros, un 2,4% más, según las cuentas que la entidad gallega presentó el 27 de octubre de 2026.

“El beneficio neto está muy condicionado este año por el efecto fiscal. Para entender mejor cómo evoluciona realmente el negocio de Abanca hay que mirar también el resultado antes de impuestos, los márgenes, los costes y la calidad del riesgo”, explica Pablo Vega, experto en finanzas de Roams.

Rentabilidad, márgenes y costes del banco

La rentabilidad sobre fondos propios tangibles (ROTE) se sitúa en el 12,2%, casi tres puntos menos que el 15,1% de septiembre de 2025. La rentabilidad sobre el capital de mayor calidad (rentabilidad sobre CET1) llega al 14,8%, y el banco habla de una “elevada holgura” sobre el coste del capital.

En la cuenta de resultados, el margen bruto crece un 3,7%, hasta 1.668,6 millones, y los gastos de explotación suben un 3,6%, algo menos que los ingresos. El margen de intereses alcanza los 1.211,5 millones en los nueve meses, en torno a un 1% más, y avanza un 5,3% en el tercer trimestre.

• Ingresos por servicios y seguros: suben un 14,1%. Los de seguros crecen un 29,9%, los de servicios bancarios un 31,6% y los de gestión del ahorro un 14,9%.
• Coste del riesgo: se queda en el 0,22%.
• Ratio de eficiencia: mejora 21 puntos básicos en el tercer trimestre respecto al segundo.

“El crecimiento de los ingresos por servicios y seguros es especialmente importante porque diversifica las fuentes de beneficio. Cuanto menos dependa una entidad exclusivamente del margen de intereses, más resistente puede ser su cuenta de resultados ante cambios en los tipos”, señala Vega.

Negocio, financiación y clientes nuevos

El volumen de negocio de Abanca alcanza los 142.859 millones de euros, un 6,4% más que en septiembre de 2025. La entidad destinó más de 14.000 millones a nueva financiación: cerca de 3.400 millones para particulares (+8,3%) y 11.166 millones para empresas (+5,6%). El crédito en situación normal asciende a 56.271 millones, un 7,9% más que en septiembre de 2025.

Entre enero y septiembre de 2026, Abanca ha incorporado más de 116.000 clientes nuevos en España y Portugal (unos 39.000 solo en el tercer trimestre), y siete de cada diez proceden de áreas distintas a su zona de origen. Según el banco, tres de cada cuatro de esos clientes puntúan su relación con la entidad con un 9 o más sobre 10. Los pagos directos sobre nómina crecen un 11,3%.

La banca 100% digital B100 aumenta un 73% sus clientes y un 61% su volumen de negocio desde septiembre de 2025. Abanca asegura que B100 “desempeña un papel fundamental en la estrategia de crecimiento en mercados sin presencia física”.

“La combinación entre red física y B100 permite a Abanca competir con dos modelos a la vez: uno basado en proximidad y otro puramente digital. El valor estará en conseguir que ambos se complementen sin duplicar costes ni canibalizar clientes”, apunta Vega.

En paralelo, el banco ha implantado 250 casos de uso de inteligencia artificial en sus procesos. Según Abanca, permiten “una mayor personalización de la oferta y un ahorro de tiempo significativo”. Además, Abanca ha ejecutado, junto a Visa, compras reales con un agente de IA dentro de un piloto con bancos europeos.

Seguros: más de un millón de pólizas gestionadas

Las primas de seguros generales y de vida riesgo crecen un 11,5% hasta los 746 millones de euros, según la entidad. Abanca supera el millón de pólizas gestionadas —en torno a 1,2 millones, para más de 750.000 clientes—, un “hito muy importante” que atribuye a una estrategia diferenciada basada en productos propios.

Por productos, decesos crece un 26%, vida riesgo un 24%, empresas un 18% y salud un 14%. El banco asegura que gana cuota de mercado en prácticamente todos los productos. Las más relevantes, medidas en puntos básicos (cada uno es una centésima de punto porcentual), son:

• Seguros generales: 35 puntos básicos.
• Fondos de inversión: 25 puntos básicos.
• Terminales de punto de venta: 19 puntos básicos.
• Tarjetas en circulación: 18 puntos básicos.

Morosidad, capital y liquidez

La morosidad se sitúa en el 1,8%, frente al 2,2% de hace un año, y la cobertura de dudosos, en el 88%. Los saldos dudosos bajan un 10,6%.

La ratio de capital CET1, que compara el capital de mayor calidad con los activos ponderados por riesgo, es del 13,3%. La de capital total es del 17,7%, con un colchón de cerca de 1.900 millones de euros sobre los requisitos regulatorios, y un exceso de 292 millones sobre el requisito MREL (el mínimo de capital y deuda capaz de absorber pérdidas). Las ratios de liquidez regulatorias son del 174% en cobertura de liquidez a corto plazo (LCR) y del 137% en financiación estable neta (NSFR).

“La solidez de sus fundamentos permite a la entidad afrontar el entorno incierto desde una base robusta”, ha reivindicado el banco en su comunicado.

Un semestre que ya cayó por el mismo motivo

Abanca ya ganó 386 millones de euros en el primer semestre de 2026, un 9,6% menos que un año antes, también por el menor uso de beneficios fiscales.