Solo el 12% de los hogares españoles destina dinero a ahorrar o invertir

El 33% de los hogares españoles se considera financieramente estable, seis puntos por encima de la media internacional del 27%. Sin embargo, el 29% reconoce que no puede ahorrar nada en la actualidad y otro 31% solo logra reservar menos del 10% de sus ingresos mensuales. Son las conclusiones del Allianz 3am Report 2026, un estudio realizado entre 10.000 personas de diez países que retrata las mayores preocupaciones económicas de las familias.

España se incorpora por primera vez al estudio en esta edición, junto a Suiza, en una muestra que se ha ampliado desde los ocho países analizados en ediciones anteriores.

La paradoja española: estable pero sin margen de ahorro

España aparece como uno de los países con mayor estabilidad financiera percibida entre los diez mercados analizados: Australia, Brasil, Francia, Alemania, Indonesia, Italia, España, Suiza, Turquía y Reino Unido. Solo el 8% de los españoles declara dificultades importantes para cubrir sus necesidades básicas, frente al 11% de media internacional.

Esa solidez no se traduce en ahorro. Solo el 12% de los hogares destina recursos al ahorro o la inversión, y el 40% ha convertido la reducción del gasto en su principal estrategia económica.

“Lo más relevante del informe es la contradicción entre sentirse estable y no tener margen real para ahorrar. Muchos hogares españoles pueden estar pagando sus gastos ordinarios sin grandes tensiones, pero eso no significa que tengan resiliencia financiera. La estabilidad es mucho más frágil cuando no existe un colchón para afrontar una avería, una caída de ingresos o una subida inesperada de costes”, explica Pablo Vega, experto en finanzas de Roams.

Cómo se reparte la situación financiera de los hogares

El estudio pregunta directamente por la situación financiera actual y agrupa las respuestas en cinco tramos:

• Muy estable (3%): capacidad para ahorrar o invertir de forma significativa.
• Financieramente estable (33%): cubre sus necesidades con comodidad.
• Va tirando (38%): afronta dificultades ocasionales.
• Cubre lo básico con dificultad (18%): el margen es mínimo.
• Problemas serios (8%): dificultades para llegar a fin de mes.

Solo el 13% de los españoles logra ahorrar más del 20% de sus ingresos, según los mismos datos.

“El problema no está solo en cuánto ingresan los hogares, sino en cuánto dinero queda realmente libre después de pagar vivienda, alimentación, suministros, transporte, seguros y deuda. Un hogar puede sentirse financieramente estable porque llega a fin de mes, pero seguir siendo vulnerable si no consigue transformar esa estabilidad mensual en ahorro acumulado”, añade el experto de Roams.

El dinero se va casi todo a lo esencial

A nivel global, las finanzas y la salud son las dos mayores preocupaciones personales, ambas citadas por el 48% de los encuestados, trece puntos por encima de cualquier otra inquietud. Solo el 5% de la población mundial encuestada se siente verdaderamente segura desde el punto de vista financiero.

El presupuesto familiar se concentra en necesidades básicas: el 77% del gasto se destina a alimentación, el 49% a vivienda y un 34% se dedica a recortar gastos no esenciales. Solo el 22% logra reservar parte de sus ingresos para necesidades futuras.

En Europa, la presión financiera se intensifica especialmente en Francia, Alemania y Reino Unido, y aparece entre las principales preocupaciones también en España y Suiza, los dos mercados que se incorporan este año al estudio. Entre generaciones, los millennials (48%) y la generación Z (47%) ya sitúan las finanzas por delante de la salud, al contrario que los baby boomers y la generación X.

Allianz responde con una plataforma de educación financiera

Bernd Heinemann, responsable de Estrategia de Grupo, Marketing y Distribución de Allianz SE, resume así el diagnóstico: “Las preocupaciones por las finanzas y la salud son cada vez más un reflejo de la búsqueda de estabilidad en un mundo cambiante. A medida que los presupuestos familiares se concentran en cubrir lo esencial, a muchas personas les cuesta más ahorrar, planificar a futuro y sentir que tienen el control de su situación económica”.

El experto de Roams hace hincapié en la educación financiera: “Es necesaria, pero no puede plantearse como la única respuesta. Enseñar a presupuestar o invertir ayuda cuando existe margen para hacerlo; cuando los gastos esenciales absorben casi toda la renta, la prioridad pasa por revisar costes recurrentes, evitar sobreendeudamiento y proteger la liquidez familiar”.

Solo el 18% de la población dispone de conocimientos financieros avanzados y otro 26% cuenta únicamente con conocimientos básicos, según Allianz Research. Para reducir esa brecha, la aseguradora ha lanzado el Allianz School for Life Hub, una plataforma digital gratuita con contenidos sobre elaboración de presupuestos, inversión y gestión del riesgo adaptados a distintas etapas de la vida.