El Santander gana la apelación a AXA y recuperará la mayor parte de los 791 millones que le pagó

El Tribunal de Apelación de Inglaterra y Gales ha fallado a favor de Santander en su litigio con AXA por la venta de seguros de protección de pagos (PPI) en Reino Unido. Santander recuperará la mayor parte de los 791 millones de euros (677 millones de libras) que ya había pagado a AXA, después de que el tribunal revocara la sentencia de primera instancia.

La decisión, del 15 de septiembre de 2026, pone fin a un litigio judicial abierto desde 2021 sobre pólizas comercializadas hace más de dos décadas. AXA aún podría llevar el caso ante el Tribunal Supremo británico, según ha trascendido de fuentes de la propia aseguradora.

Qué ha decidido el Tribunal de Apelación

El fallo, con referencia EWCA Civ 1185, revoca casi por completo la sentencia que en julio de 2025 condenó a las filiales británicas de Santander. La Corte de Apelación concluyó que la cláusula de indemnidad del contrato entre las partes solo se aplica a los hechos posteriores a la firma del acuerdo. No cubre, por tanto, las pólizas vendidas antes del 1 de diciembre de 2000.

Esa interpretación deja fuera cerca del 85% de los 677 millones de libras que reclamaba AXA, correspondiente a las ventas más antiguas de las pólizas. Con este fallo, AXA deberá devolver a Santander la mayor parte de los 677 millones de libras que el banco ya había pagado tras la sentencia de 2025. Esa cantidad incluye un principal de 515 millones de libras y otros 162 millones en concepto de intereses.

El origen de un litigio de dos décadas

El litigio se remonta a la venta de pólizas de protección de pagos antes de 2005 por GE Capital Bank, una entidad que Santander adquirió en 2008. AXA France compró después esas mismas carteras de seguros a Genworth Financial International Holdings, en septiembre de 2015. Desde 2011, la justicia británica obliga a los bancos que comercializaron estas pólizas a indemnizar a los clientes afectados.

Como explica David Salazar, experto en seguros de Roams, “este caso deja una lección para el sector: cuando un seguro se vende a través de un banco, debe definirse desde el principio cómo se coordinan, quién diseña la póliza y quién la comercializa. No se trata de atribuir el problema a una sola parte, sino de evitar que la supervisión se diluya entre varias empresas”.

En julio de 2017, las filiales Santander Cards UK y Santander Insurance Services UK comunicaron a AXA France que no asumían la responsabilidad por las pólizas anteriores a 2005. Aun así, ambas partes firmaron un acuerdo por el que Santander tramitaba las reclamaciones en nombre de AXA France, que pagaba a los clientes sin renunciar a reclamar después. El pacto incluía además una moratoria que se mantuvo vigente varios años.

Salazar añade que “el cliente debería conocer desde la contratación qué papel tiene cada entidad: quién emite la póliza, quién cobra, quién tramita el siniestro y ante quién reclama. Los acuerdos internos pueden repartir funciones, pero no deberían obligar al usuario a ir de una empresa a otra para averiguar quién debe responder cuando necesita usar el seguro”.

En julio de 2020, Genworth abonó unos 624 millones de libras a AXA dentro de ese acuerdo. Tras su fin, en diciembre de 2020, AXA presentó en 2021 una demanda ante el Tribunal Superior de Londres por las pérdidas derivadas de más de 650.000 reclamaciones individuales.

Cronología del litigio Santander-AXA

Las reacciones de Santander y AXA

Fuentes de Santander señalaron tras conocerse el fallo que “valoramos la sentencia unánime dictada por el tribunal de apelación”. La entidad explicó que la decisión revoca en gran medida el impacto financiero de la sentencia dictada por el tribunal mercantil en julio de 2025. Santander añadió que, con este fallo, “AXA deberá reembolsar a Santander la gran mayoría de las cantidades abonadas tras la sentencia de primera instancia, junto con los correspondientes intereses y costas”.

Fuentes de AXA respondieron que “están evaluando todas sus opciones, incluida la posibilidad de recurrir ante el Tribunal Supremo del Reino Unido”. AXA no descarta llevar el caso al Tribunal Supremo británico, aunque calificó de irrelevante el impacto económico del fallo para sus cuentas. La aseguradora explicó que Genworth ya le había reembolsado la mayor parte de los costes derivados de la comercialización indebida de las pólizas PPI, tras un litigio previo entre ambas empresas.

Uno de los mayores escándalos financieros del Reino Unido

El caso de los PPI está considerado uno de los mayores episodios de mala praxis financiera en la historia de Reino Unido. Desde que los tribunales obligaron al sector a indemnizar en 2011, la banca británica ha pagado cerca de 38.000 millones de libras en compensaciones por la venta irregular de estas pólizas. Parte de la polémica surgió porque muchas de ellas incluían comisiones ocultas que en algunos casos superaron el 70% de la prima original del seguro (en el caso más conocido, Plevin v Paragon Personal Finance, llegó al 71,8%).

El experto advierte que “un seguro ligado a un préstamo no debería añadirse de forma casi automática. Antes de ofrecerlo hay que comprobar si encaja con las necesidades que tiene el cliente, además de explicar que es opcional. Si esas preguntas no se hacen, puede acabar pagando por una cobertura que difícilmente podrá utilizar”.