Bitcoin y ladrillo se dan la mano: la hipoteca de Coinbase y Better ya está disponible

Coinbase y Better ya conceden a cualquier comprador que cumpla los requisitos una hipoteca en la que la entrada se paga pignorando bitcoin en lugar de vendiéndolo. Las dos empresas anunciaron recientemente la disponibilidad general del producto, después de que la lista de espera abierta en junio revelara una demanda de más de 260 millones de dólares en volumen de préstamos, antes incluso de abrirlo a todo el público.

El producto combina dos préstamos que se pagan juntos en una sola cuota mensual. El primero es una hipoteca estándar que sigue las directrices de Fannie Mae, sin ninguna vinculación con criptomonedas. El segundo cubre el pago inicial en efectivo y está garantizado con el bitcoin que pignora el comprador.

Los solicitantes deben aportar bitcoin por un valor equivalente al 250% del importe que necesitan para la entrada. Ese bitcoin queda bajo custodia de Better en la plataforma Coinbase Prime hasta que la hipoteca se liquida por completo o se refinancia.

“El producto puede tener sentido para un perfil muy concreto: inversores que han acumulado un patrimonio importante en bitcoin pero no quieren venderlo para reunir la entrada de una vivienda. No resuelve tanto un problema de solvencia como uno de liquidez”, explica Pablo Vega, economista y experto en productos financieros de Roams.

Una caída del precio del bitcoin no obliga a aportar garantías adicionales ni cambia las condiciones del préstamo. Better solo puede vender el bitcoin pignorado si el comprador se retrasa 60 días en los pagos.

“Esta es una de las características más relevantes, ya que elimina uno de los riesgos más incómodos de los préstamos tradicionales respaldados por criptomonedas: verse obligado a vender precisamente después de una fuerte caída del mercado”, apunta Vega.

Qué gana quien tiene Coinbase One

Los miembros de Coinbase One que consiguen un préstamo a través de Better reciben un crédito del 1% del valor de la hipoteca, con un máximo de 10.000 dólares. Ese importe se aplica directamente a los gastos de cierre y lo financia Better, no Coinbase.

Hasta ahora ese beneficio solo cubría la hipoteca respaldada por bitcoin. Las empresas lo han ampliado a todos los productos de financiación de vivienda de Better, incluidas las hipotecas convencionales, las líneas de crédito con garantía hipotecaria y las refinanciaciones.

De la lista de espera a la disponibilidad general

Better y Coinbase presentaron la hipoteca respaldada por tokens en marzo como un programa de acceso anticipado que aceptaba bitcoin o USDC como garantía. La primera operación bajo este modelo se cerró en junio, cuando una pareja de Ann Arbor, en Michigan, financió su entrada con bitcoin sin vender sus posiciones.

El 12 de agosto la oferta se amplió a los miembros elegibles de Coinbase One y el 26 de agosto pasó a estar disponible para cualquier comprador que cumpla los requisitos. De los interesados que se apuntaron a la lista de espera, el 76% ya eran miembros de Coinbase One y el 60% planeaba comprar vivienda en un plazo de seis meses.

“Los 260 millones de dólares son una señal potente de interés comercial, pero conviene no confundir una lista de espera con hipotecas formalizadas. El verdadero examen llegará cuando pueda comprobarse qué porcentaje de esos potenciales clientes termina contratando el producto y cuál es su comportamiento crediticio”, advierte Vega.

“Nuestros miembros ya confían en Coinbase para su vida financiera. Esto extiende esa confianza a una de las decisiones financieras más importantes que tomarán”, declaró Ben Shen, responsable de Servicios Financieros y Fidelización de Coinbase, en el comunicado conjunto de las compañías.

Por qué llega esta hipoteca ahora

“Los tipos de interés elevados, los precios récord de la vivienda y el inventario limitado elevaron la edad mediana del comprador de primera vivienda a 40 años”, explicó Ziggy Jonsson, director de tecnología de Better Mortgage, en el mismo comunicado. Better plantea su producto como una vía para que esos compradores usen la riqueza que ya tienen en criptomonedas.

El contexto respalda esa lectura: el precio de venta mediano de una vivienda nueva en Estados Unidos rondó los 400.000 dólares en 2026, según datos de la Oficina del Censo y el Departamento de Vivienda recopilados por la Reserva Federal de San Luis, y en el cuarto trimestre de 2025 el coste de la vivienda absorbía ya el 34% de la renta media de los hogares para una vivienda nueva típica.

El camino regulatorio se abrió en junio de 2025, cuando la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda ordenó a Fannie Mae y Freddie Mac estudiar cómo admitir como garantía las criptomonedas mantenidas en plataformas reguladas de Estados Unidos, sin exigir su conversión previa a dólares. Ese mandato es lo que permite que la hipoteca principal de Better siga clasificada como un préstamo conforme estándar, aunque el bitcoin nunca forma parte de ese primer préstamo.

El prestamista Newrez ya había anunciado en enero que reconocería determinadas tenencias de criptomonedas desde febrero, aunque solo para hipotecas no respaldadas por agencias gubernamentales. La hipoteca de Better y Coinbase va un paso más allá al integrarse directamente en el programa conforme de Fannie Mae.

Requisitos para pedir la hipoteca

• Residencia: hay que residir en Estados Unidos.
• Cuenta en Coinbase: el comprador necesita una cuenta verificada en Coinbase.
• Evaluación de Better: se aplican los criterios habituales de ingresos, historial crediticio y demás requisitos de la entidad.
• El bitcoin no sustituye la evaluación: solo cubre la parte del pago inicial, no el resto del proceso de aprobación.