El fondo de Bankinter que evita el peaje fiscal al saltar a mercados privados: cómo funciona y quién puede entrar

Bankinter acaba de estrenar su nuevo vehículo financiero, el Bankinter Investment Inversión Alternativa II, FIL. La gran novedad es que permite invertir en grandes proyectos de la economía real con una aportación mínima de solo 10.000 euros, una cifra muy inferior a los 100.000 euros que solían exigir este tipo de productos.

Sin embargo, como advierte Pablo Vega, experto en Finanzas de Roams, conviene ser prudentes antes de lanzarse. “Que Bankinter permita entrar desde 10.000 euros acerca este tipo de fondos a más clientes, sí, pero conviene bajar el mensaje a tierra”.

Y es que, tal y como indica Vega, “no es un fondo de inversión estándar, sino una inversión más sofisticada, pensada para quien acepta menos liquidez, más paciencia y un nivel de complejidad superior”.

Rentabilidad del 9% y sin peaje fiscal al traspasar

El objetivo principal de este nuevo fondo, que llega en un momento de auge de la inversión en España, es alcanzar una rentabilidad o TIR neta del 9%, con un cupón medio anual objetivo del 5% una vez finalizado el periodo de inversión. La TIR (Tasa Interna de Retorno) es, en pocas palabras, el porcentaje de beneficio anualizado que se espera conseguir con esta inversión. Estos objetivos no constituyen una garantía de rentabilidad futura.

Pero el gran atractivo de este producto frente a otros similares es su ventaja fiscal. Funciona de forma parecida a los fondos de inversión tradicionales: permite hacer aportaciones mediante traspasos desde otros fondos sin tener que pagar impuestos de inmediato por las plusvalías acumuladas hasta ese momento.

Además, evitar el peaje fiscal inmediato al mover el dinero a mercados privados permite mantener más capital trabajando y generando rentabilidad a largo plazo.

Requisitos de entrada: la letra pequeña de los 10.000 euros

La rebaja del importe mínimo hasta 10.000 euros ha sido posible gracias a la ley española Crea y Crece, aprobada en 2022. Esta norma facilita el acceso a productos complejos, aunque también impone ciertas barreras de protección para los pequeños inversores.

Por eso, para entrar en este fondo hay que cumplir unas condiciones muy concretas:

• Asesoramiento previo obligatorio: no puede contratarse de forma totalmente autónoma; antes hay que pasar por el servicio de asesoramiento de la entidad.
• Límite patrimonial del 10%: si tu patrimonio financiero total es inferior a 500.000 euros, no puedes destinar a este fondo más del 10% de tu riqueza financiera.

Estas exigencias buscan evitar que inversores con menor capacidad financiera concentren demasiado riesgo en productos poco líquidos o difíciles de valorar.

¿En qué invierte tu dinero la inversión alternativa?

Cuando hablamos de un FIL (Fondo de Inversión Libre), nos referimos a un vehículo con menos restricciones que los fondos tradicionales y con una filosofía distinta a la de la bolsa de toda la vida.

En este caso, el dinero no se dirige a acciones cotizadas, sino a proyectos de la economía real, lo que implica también asumir riesgos distintos.

Bankinter ya cuenta con más de 15.000 clientes en este tipo de vehículos. A través de su modelo de coinversión con gestores especializados, el capital de este nuevo fondo se destinará a sectores muy tangibles:

En la práctica, se trata de una herramienta pensada para diversificar la cartera y alejar una parte del patrimonio de los sobresaltos diarios de los mercados tradicionales.

Eso sí, insiste Pablo Vega, “esta estrategia solo encaja en perfiles que no necesiten recuperar el dinero a corto plazo y que entiendan que, a cambio del potencial de rentabilidad, asumen más complejidad y menos liquidez que en un fondo convencional”.