Alemania dará 10€ al mes por niño: con aporte de los padres, la pensión podría rozar los 107.000€

Alemania pagará 10 euros al mes a cada niño, desde los seis hasta los 18 años, para levantar su primera pensión privada. El Consejo de Ministros aprobó el 12 de agosto el proyecto de ley de la pensión de inicio temprano, que activa automáticamente la aportación estatal para toda una generación de menores.

Los padres pueden abrir una cuenta en un proveedor privado para gestionarla; si no lo hacen, el dinero se invierte igualmente de forma colectiva.

Así funciona la cuenta de ahorro para la jubilación

Por cada niño que cumple seis años, el Estado ingresa 10 euros al mes en un depósito individual y capitalizado hasta que el menor llega a los 18. Los padres pueden abrir ese depósito en cualquier proveedor privado autorizado y sumar aportaciones voluntarias de hasta 6.840 euros al año. Solo se subvencionan contratos certificados, con un tope de coste efectivo del 1% y sin gastos de apertura ni de comercialización hasta la mayoría de edad.

Si la familia no abre una cuenta propia, el dinero no se pierde. El Bundesbank, el banco central alemán, invierte esa aportación de forma colectiva en los mercados de capital. Así, la ayuda llega igual a todos los niños de cada generación, sin necesidad de solicitud ni de comprobar la renta de los padres.

Por qué el Gobierno alemán apuesta por esta ayuda

El vicecanciller y ministro de Finanzas, Lars Klingbeil, presidió el Consejo de Ministros que dio luz verde al proyecto. Según explicó, la medida busca que “los jóvenes acumularán un patrimonio propio a lo largo de los años y aprenderán desde una edad temprana cómo funciona la previsión financiera en los mercados de capitales”.

Klingbeil vinculó la ayuda a la igualdad de oportunidades: “Hoy en día, esto depende con demasiada frecuencia de la situación económica de la familia. Esta desigualdad suele prolongarse hasta la vejez. Queremos cambiarlo”, señaló sobre los 10 euros que aportará el Estado cada mes para todos los niños del país.

“La educación financiera ha mutado hacia formatos mucho más interactivos y digitales”, valora Pablo Vega, experto de Roams en finanzas. Según Vega, la premisa del Gobierno alemán es muy acertada porque “el patrimonio del futuro no se heredará únicamente; se construirá desde la adolescencia gracias a este ahorro institucional y al impacto de los nuevos divulgadores o ’finfluencers’”.

Cuánto dinero puede llegar a acumular cada niño

El Ministerio de Finanzas alemán calcula el crecimiento del depósito con un rendimiento medio del 7% anual, la rentabilidad histórica de una cartera de acciones diversificada a nivel mundial. Solo con la aportación estatal, el niño llegará a los 18 años con unos 2.200 euros ahorrados, una cifra que a los 65 podría convertirse en unos 53.000 euros.

Con solo 10 euros más al mes de aportación familiar, el dinero acumulado se duplica hasta rozar los 107.000 euros en el momento de jubilarse. Con 20 euros mensuales, la cifra sube hasta unos 160.000 euros, y con 50 euros al mes, hasta unos 320.000 euros.

“Esta iniciativa es un dardo directo al poder del interés compuesto”, analiza el experto de Roams. “Al empezar a acumular patrimonio tan pronto, el horizonte temporal de los jóvenes es gigantesco. Un capital inicial pequeño, invertido a lo largo de décadas, tiene un potencial de crecimiento exponencial que las generaciones anteriores no aprovecharon”, concluye Vega.

En España no existe una iniciativa pública de este calado. No obstante, ya hay entidades como Indexa Capital que gestionan carteras infantiles. Otros neobancos como Trade Republic también tienen su Cuenta Infantil.

Cuándo se cobra y qué pasa con los rendimientos

Los rendimientos generados por el depósito están exentos de impuestos hasta que empieza a cobrarse, ya en la jubilación. Por norma general, el capital subvencionado no se puede retirar antes de cumplir los 65 años. Al llegar a la mayoría de edad, la cuenta pasa automáticamente al sistema de previsión privada con ventajas fiscales que Alemania prepara para 2027.

Quién cobra ya y cuándo entra en vigor

La medida se aplica con carácter retroactivo desde el 1 de enero de 2026 y beneficia primero a los niños nacidos en 2020, que ese año cumplen seis. A partir de 2027, cada generación que alcance esa edad se sumará automáticamente al programa. El Gobierno prevé cerrar la tramitación parlamentaria antes de que acabe 2026, para que la ley entre en vigor el 1 de enero de 2027 y los primeros pagos lleguen ese mismo año.

Una pieza más de la reforma de las pensiones

La pensión de inicio temprano no es una medida aislada. El proyecto de ley que la contiene se presentó en diciembre de 2025 para reforzar el pilar privado de las pensiones alemanas. En paralelo, el Gobierno negocia una reforma distinta del sistema público de reparto.

Para esa reforma paralela, una comisión de expertos entregó en junio de 2026 un paquete de 33 medidas, entre ellas elevar la edad de jubilación hasta los 70 años a finales de siglo. El canciller, Friedrich Merz, confirmó a finales de agosto que su Ejecutivo quiere eliminar los incentivos para jubilarse a los 63 años sin recortes en la pensión, según informó la agencia EFE. Tres primeros ministros regionales de su partido, la CDU, se opusieron públicamente a esa parte del plan.