DIGI buscará hasta 600 millones de euros en su salida a Bolsa en abril: quiere aumentar su prestigio en España

La operadora rumana DIGI acelera sus planes para debutar en la bolsa española con el objetivo de captar entre 500 y 600 millones de euros, según una información del medio especializado Expansión.

Tras registrar un aumento de facturación del 19% y brillar en las portabilidades de enero, la firma busca atraer inversores institucionales para financiar su ambicioso plan de expansión y mantenerse como refugio del low cost frente a Movistar, Vodafone u Orange.

Para asegurar el éxito de la operación, la compañía ha configurado un potente sindicato bancario. Santander, Barclays y UBS actúan como coordinadores globales, mientras que BNP Paribas y Citi se han sumado recientemente como colocadores. Esta estructura financiera busca impulsar el crecimiento de la teleco en un mercado altamente competitivo.

El calendario previsto sitúa el estreno bursátil a finales de abril, aprovechando la ventana de mercado antes de que expiren las cuentas auditadas del ejercicio 2025. DIGI aspira a una valoración total de unos 2.500 millones de euros, una cifra que refleja su vertiginoso ascenso en número de clientes durante los últimos años.

De hecho, los analistas consultados por Expansión creen que DIGI podría superar los 280 millones de beneficio bruto en 2026, tras registrar 144 en los primeros nueve meses de 2025.

Financiar un modelo de alto consumo de caja

El principal motivo de este movimiento es la necesidad de capital fresco. La estrategia de la operadora ha sido agresiva, con inversiones que superan los 1.700 millones de euros desde 2018. Sin embargo, este despliegue de redes propias consume recursos a gran velocidad, lo que sitúa su flujo de caja operativo en cifras negativas de forma temporal.

Algunos analistas advierten sobre los riesgos de mantener precios tan bajos mientras se acometen inversiones milmillonarias. Existe el debate sobre si se trata de un modelo de negocio sostenible a largo plazo sin el respaldo constante de los mercados de capitales, especialmente ante el encarecimiento de los costes tecnológicos.

Objetivo: consolidarse como actor nacional

Con la salida a Bolsa, DIGI no solo busca dinero, sino también prestigio. La compañía quiere dejar de ser percibida como un operador exclusivamente rumano para integrarse plenamente en el tejido empresarial español. Su intención es que una parte significativa de su accionariado resida en el país donde genera la mayor parte de su negocio actual.

“El objetivo de la salida a Bolsa es financiar el crecimiento futuro de la compañía en España”, señalan fuentes cercanas a la operación. La operadora ha pasado de ser un actor secundario a gestionar una cuota de mercado del 10% en clientes, convirtiéndose en el gran dinamizador del segmento de bajo coste en la península.