La cartera media de Indexa Capital obtiene un 8,4% en 2025: el roboadvisor bate sus benchmarks en 0,93 puntos porcentuales

En 2025, la rentabilidad de las carteras de fondos de 10 a 100.000 euros de Indexa Capital se ha situado entre el 1,8% (perfil 0/10) y 10,4% (perfil 10/10). La cartera media, la número 8 de 10, ha obtenido un 8,4%. En comparación con sus índices de referencia, de media las carteras han superado a sus benchmarks en +0,93 puntos porcentuales en 2025.

“En 2025 el año ha sido positivo tanto en acciones como en bonos, con un factor clave: el efecto divisas. El dólar se ha depreciado un 11,8% frente al euro y eso ha reducido la rentabilidad en euros de la renta variable estadounidense.”, señala Carlota Corral, directora de inversiones de Indexa Capital.

Estos datos se desprenden del informe de rentabilidad a cierre de 2025, publicado hoy por la gestora de fondos. Además de revisar el comportamiento de sus carteras durante el año, Indexa hace balance del periodo 2015-2025, justo cuando cumple 10 años y rompe la barrera de los 4.000 millones gestionados.

La comparativa de sus resultados con sus benchmarks de referencia se realiza a partir de datos de Inverco, que representan la rentabilidad media de los fondos españoles comparables por categoría.

El impacto de las comisiones se refleja en el largo plazo

A cierre de 2025, el informe recoge que, desde finales de 2015, la cartera media (número 8) acumula un +106,1% de rentabilidad (equivalente a 7,5% anual) y supera en +76,5 puntos porcentuales a su benchmark en el periodo (+4,9 puntos porcentuales al año). O lo que es lo mismo, más de 7.650 euros adicionales por cada 10.000 invertidos.

“Al lanzar Indexa en 2015 dijimos que esperábamos batir a la media de fondos comparables españoles en 3,1 puntos porcentuales por menos comisiones. Diez años después, la diferencia media observada es de 2,7 puntos porcentuales al año, prácticamente la pronosticada. Se confirma que menos costes es más rentabilidad”, asegura Unai Ansejo, co-consejero delegado de Indexa Capital.

El camino incluye caídas relevantes

Indexa recuerda que la rentabilidad a largo plazo se construye asumiendo épocas de volatilidad. En este periodo, por ejemplo, se registró una caída del 26,6% en pleno Covid-19, una caída del 13,1% en el malo 2022 o la inestabilidad que desembocó en el anuncio arancelario de Trump, con una pérdida del 13,7%.

“El inversor debe contar con estos sobresaltos y elegir un perfil de riesgo que le permita mantenerse invertido”, señala Asenjo.

Rentabilidad ajustada por riesgo (ratio de Sharpe)

El informe incluye una comparativa de rentabilidad corregida por riesgo mediante ratio de Sharpe. En los diez años considerados, las carteras de Indexa presentan ratios de Sharpe entre 0,20 y 0,70, frente a 0,08 a 0,49 en los benchmarks, considerando un activo libre de riesgo (Euríbor a 1 mes) del 0,64% anualizado desde principios de 2016 hasta finales de 2025.

“Esto significa que nuestros clientes obtienen en sus carteras la rentabilidad por riesgo que ofrece el mercado mientras que los inversores en fondos de inversión españoles recogidos por Inverco sufren igual el riesgo, pero su rentabilidad se pierde en comisiones”, concluye Unai Ansejo.