Kutxabank gana un 22% más hasta 405 millones y es líder en solvencia y morosidad

Kutxabank cerró el primer semestre de 2026 con un beneficio neto de 405,5 millones de euros, un 22% más que un año antes. El banco vasco vuelve a liderar el sector en solvencia y morosidad. Su negocio conjunto -créditos, depósitos y recursos fuera de balance- creció un 9,9% interanual, y la entidad ha aprobado un dividendo a cuenta de 202,7 millones para sus fundaciones accionistas.

Tras un gran primer trimestre, los datos globales entre enero y junio muestran que el volumen de negocio se incrementó un 9,9% interanual, hasta los 155.395 millones de euros, gracias al avance de los créditos, los depósitos y los recursos fuera de balance. La cartera de crédito subió un 8,4% y los recursos de clientes, un 10,6%. Los ingresos de la actividad “core” del banco se mantuvieron prácticamente estables, en 938,3 millones, con una caída mínima del 0,4%.

El margen de intereses cambia de tendencia

El margen de intereses retrocedió un 5,4%, hasta 575,4 millones, por el entorno de tipos de interés bajos que ha marcado buena parte del semestre. Esta partida creció, sin embargo, un 2,1% en el segundo trimestre frente al primero, lo que Kutxabank define como “un cambio de tendencia”.

Los ingresos por servicios y seguros compensaron la caída del margen al subir un 8,7%. La gestión patrimonial —fondos de inversión, carteras delegadas y previsión— avanzó un 11,6%, y los seguros, un 6,9%. El negocio asegurador, impulsado sobre todo por hogar y autos, aportó 90 millones al margen bruto del grupo, un 8% más.

Cuarta en patrimonios y líder en fondos de inversión

Kutxabank consolidó su cuarta posición en el mercado de patrimonios gestionados fuera de balance, con un total de 48.390 millones. La entidad fue además la líder en suscripciones netas de fondos de inversión durante el semestre. El saldo en fondos de inversión creció un 16,3% interanual, hasta elevar su cuota al 7,6% del mercado.

Las aportaciones a planes de pensiones individuales subieron un 7,3% en el periodo. El banco también reforzó su liderazgo en patrimonio gestionado en EPSV, que creció un 5% interanual, donde ya controla el 48% de la cuota de mercado.

El crédito a empresas, motor del crecimiento

La inversión crediticia dirigida al tejido empresarial creció con fuerza en el primer semestre: la cartera viva alcanzó los 18.450 millones, un 19,3% más. Todos los segmentos de banca mayorista mostraron una dinámica sólida, según el detalle que ofrece la propia entidad.

El área de Financing Solutions, dedicada a financiación sindicada y a project finance, acumuló operaciones por 800 millones en el semestre. En promoción inmobiliaria, el banco financió la construcción de 3.647 viviendas, casi un 6% más, de las que el 99,7% son sostenibles.

Consumo al alza, hipotecas más frías

La nueva financiación al consumo se disparó un 24,8%, hasta 503 millones, una de las apuestas estratégicas del banco. La destinada a la compra de vivienda bajó un 2,1%, hasta 2.233 millones, en línea con la tendencia general del mercado tras el fuerte repunte hipotecario de 2025.

“La menor contratación de hipotecas puede explicarse tanto por unos precios de la vivienda que dificultan el acceso de muchas familias como por la fuerte competencia entre bancos. En este contexto, conceder menos crédito también puede reflejar una mayor disciplina comercial y la decisión de evitar operaciones cuya rentabilidad no compense el riesgo asumido a largo plazo”, explica Pablo Vega, experto en finanzas de Roams.

Kutxabank también avanzó en financiación sostenible, con 2.258 millones concedidos en el semestre, un 10,6% más. El 77% de ese importe se destinó a empresas, la financiación de consumo verde se multiplicó por 2,25 y ya representa el 19% de las nuevas hipotecas concedidas por el banco.

En el semestre, la entidad cerró además su primera operación de avales con garantía del Fondo Europeo de Inversiones (FEI), dentro de una treintena de operaciones en marcha para canalizar financiación a pymes.

Más operaciones ya se cierran por banca digital

Cerca del 70% de los clientes del grupo están ya activos en banca digital, y más del 68% de las ventas se realizan a través de varios canales a la vez. En el semestre, el 98% de las hipotecas, el 92% de los créditos al consumo y el 74% de los productos de previsión se gestionaron en algún momento por canales digitales.

Por otro lado, Kutxabank volvió a consolidarse en el primer semestre como el banco con las mejores ratios de solvencia y mora del sector supervisado por el Banco Central Europeo. La ratio de mora se situó en el 0,99%, la más baja del sector, 164 puntos básicos por debajo de la media. La solvencia CET1 phased in alcanzó el 21,3%.

La rentabilidad también mejoró: el ROTE alcanzó el 12,4%, más de 100 puntos básicos por encima del cierre de 2025. El ROA se situó en el 1% y la ratio de eficiencia, en el 41,9%.

Kutxabank atribuye estos resultados a la escasa necesidad de provisiones ordinarias en el semestre, gracias al perfil de riesgo de su cartera y a los altos niveles de cobertura crediticia e inmobiliaria. En los dos últimos años, el banco ha destinado más de 726 millones a saneamientos y provisiones.

“El crecimiento del beneficio es sólido, pero conviene tener presente que una parte importante de la mejora procede de la menor necesidad de provisiones. Es una señal positiva sobre la calidad de la cartera, aunque este impulso difícilmente puede repetirse de forma indefinida”, advierte Vega.

202,7 millones para las fundaciones accionistas

La Junta de Accionistas ha aprobado la distribución de un dividendo a cuenta de 202,7 millones a las fundaciones accionistas del banco -BBK, Kutxa y Vital-, destinado al desarrollo de su acción social. Esa cifra equivale al 50% del resultado neto del semestre, y el reparto total del ejercicio se elevará hasta el 70% al cierre del año.

Según los datos del banco, el 86% de sus ingresos revirtió a la sociedad en forma de salarios, compras a proveedores, impuestos y dividendo social. El resultado del primer semestre confirma además una aceleración respecto al primer trimestre, cuando el beneficio neto había crecido un 18,7%, hasta 176,7 millones.