Ingresan más, pero ahorran menos: la tasa de ahorro de los hogares cae al 11%

La tasa de ahorro de los hogares se situó en el 11% de su renta disponible en el segundo trimestre de 2026, el nivel más bajo desde el primer trimestre de 2023, según el INE.

El Instituto Nacional de Estadística (INE) sitúa el descenso en seis décimas respecto al trimestre anterior, en un periodo en el que el gasto de las familias creció más que sus ingresos.

Qué mide la tasa de ahorro y cómo evoluciona

La tasa de ahorro compara el dinero que los hogares no destinan a consumo con la renta disponible bruta que ingresan. El INE la publica corregida de efectos estacionales y de calendario, y con ese ajuste el ahorro se queda en el 11,0%, lo que muestra que los españoles cada vez ahorramos menos.

Esa cifra es seis décimas inferior al 11,6% del primer trimestre de 2026 y un punto menor que el 12,0% del segundo trimestre de 2025. La tasa acumula seis trimestres consecutivos a la baja, salvo el tercer trimestre de 2025, en que se mantuvo estable. El último nivel inferior fue el del primer trimestre de 2023. Los datos actuales contrastan con la tasa de la eurozona, del 14,3% en el primer trimestre de 2026, según Eurostat.

Sin corregir esos efectos, la tasa fue del 18,7% de la renta disponible bruta, frente al 19,9% del mismo trimestre de 2025. Las dos cifras no se contradicen: la del 11% elimina la estacionalidad y la del 18,7% recoge los datos brutos del trimestre.

El consumo crece más rápido que los ingresos

La renta disponible bruta de los hogares alcanzó los 303.933 millones de euros entre abril y junio, un 5,5% más que un año antes. El gasto en consumo final creció un 7,1%, hasta los 247.410 millones.

Con ese diferencial, el ahorro bruto de los hogares fue de 57.019 millones de euros, un 0,6% menos que los 57.376 millones del segundo trimestre de 2025.

“El dato más revelador no es solo que caiga la tasa de ahorro, sino que el consumo esté creciendo más rápido que la renta disponible. Los hogares ingresan más, pero ese aumento de los ingresos no se está trasladando en la misma proporción a un mayor colchón financiero”, explica Pablo Vega, experto de Roams en finanzas.

La inversión de los hogares subió un 5,6%, hasta los 21.911 millones de euros. Su capacidad de financiación, es decir, el excedente que les queda tras financiar esa inversión, se redujo un 3,9%, hasta los 34.967 millones (36.380 millones un año antes).

El valor añadido generado por los hogares aumentó un 4,9%, hasta los 91.207 millones de euros, y su excedente de explotación y renta mixta bruta creció un 4,6%, hasta los 71.191 millones.

En el conjunto de la economía, la capacidad de financiación frente al resto del mundo fue de 13.654 millones de euros, el 3,1% del PIB y 5.804 millones menos que un año antes. Las administraciones públicas registraron una necesidad de financiación de 32.002 millones, por encima de los 28.108 millones del segundo trimestre de 2025.

Siete de cada diez españoles dicen ahorrar, según Mapfre

Mapfre ha presentado el estudio “¿Cómo ahorran los españoles? Tendencias y opiniones sobre el ahorro y la inversión” con motivo del Día de la Educación Financiera, el 5 de octubre. La muestra es representativa y reúne a más de 1.000 personas de entre 18 y 65 años residentes en España.

Siete de cada diez encuestados afirman ahorrar de forma habitual, un 74% de los hombres y un 67% de las mujeres. El ahorro medio mensual se sitúa en 265 euros, con 306 euros en el caso de ellos y 236 en el de ellas. El 30% restante no consigue ahorrar de forma habitual.

Son respuestas declaradas en una encuesta y no equivalen a la medición contable de las cuentas nacionales del INE. Estos son otros datos del estudio:

• Edad: ahorra el 78% de los jóvenes de 18 a 33 años, aunque guardan 12 euros menos al mes que la media. El porcentaje es del 74% entre 34 y 49 años y del 64% entre 50 y 65.
• Planificación: solo un tercio de los ahorradores planifica su ahorro, sobre todo con una transferencia fija a otra cuenta o producto financiero. Un 7% de los encuestados no sabe cuánto ahorra al mes.
• Inversión: el 27% de los ahorradores invierte lo que reserva cada mes para rentabilizarlo, y el 42% de los encuestados no conoce ningún producto de inversión. Entre quienes invierten, los fondos son la opción preferida (58%), seguidos de las acciones (25%) y las Letras del Tesoro (11%). Solo un 3% afirma invertir en oro.
• Evolución: el 39% asegura que ahorra más que hace cinco años.
• Destino: uno de cada cuatro dedica el dinero a un fondo de emergencias, el 22% a comprar una vivienda, el 12% a complementar la jubilación y el 11% a viajar.
• Territorio: las comunidades del noroeste, las dos Castillas y el Levante concentran una mayor proporción de ahorradores, mientras que Canarias y las regiones del sur registran niveles más moderados.
• Dónde ahorran: los menores de 35 años concentran su ahorro en efectivo y cuentas corrientes y apenas recurren a planes de pensiones. Entre los mayores de 55 ganan peso los fondos de inversión y los planes de pensiones.

“Que siete de cada diez españoles ahorren es positivo, pero que solo un tercio lo haga de forma planificada muestra que para muchos sigue siendo algo residual. Si el ahorro depende únicamente de lo que sobra a final de mes, es mucho más vulnerable ante cualquier aumento del gasto”, destaca Vega.

Por qué no ahorran quienes no lo hacen

Según Mapfre, quienes no ahorran no rechazan el ahorro como concepto, sino que no tienen capacidad económica para hacerlo. La mayoría lo atribuye a ingresos insuficientes, a dificultades para llegar a fin de mes o al aumento del coste de la vida.

El 59% de quienes hoy no ahorran sí lo hizo en el pasado. Según el mismo estudio, el 21% de los ahorradores, los que destinan más de 400 euros al mes, concentra aproximadamente la mitad de todo el dinero que se ahorra en España.

“Que el 21% de los ahorradores concentre aproximadamente la mitad del ahorro demuestra que la capacidad para generar un colchón está muy desigualmente repartida. Por eso, una media de 265 euros mensuales puede ocultar situaciones financieras muy diferentes entre unos hogares y otros”, apunta el experto de Roams en finanzas.

Educación financiera, entorno y empresa

El estudio detecta una relación entre los conocimientos financieros y el ahorro. Ahorra el 58% de quienes dicen no tener ninguno, el 72% de quienes tienen conocimientos básicos y cerca del 80% de los que se consideran más preparados.

El entorno y la situación personal también pesan. Ahorra el 73% de los habitantes de ciudades y el 66% de los del ámbito rural. La tasa es del 55,8% entre separados o divorciados, frente al 71,4% de quienes viven en pareja y el 72,4% de los solteros.

Para Mapfre, los resultados ponen de relieve la importancia de seguir impulsando la educación financiera y de fomentar hábitos de ahorro desde edades tempranas. Más de una cuarta parte de los trabajadores desconoce si su empresa dispone de sistemas de ahorro para empleados, y solo el 5% utiliza actualmente este tipo de instrumentos.