CaixaBank lo confiesa: “Damos hipotecas por debajo de su coste porque los seguros lo compensan”

CaixaBank ha encontrado la fórmula para ofrecer préstamos para la compra de vivienda más baratos que sus competidores. La clave de su éxito radica en vincular a sus clientes bancarios con pólizas de seguros de su filial VidaCaixa, una estrategia que ya atrapa a más de 7,1 millones de usuarios.

CaixaBank consigue liderar la concesión de nuevas hipotecas en España gracias a una estrategia muy clara: apoyarse en su negocio asegurador. Más del 34% de las personas que tienen una cuenta en el banco catalán han contratado también, al menos, un seguro con VidaCaixa, según datos de ElEconomista.

Esta cifra consolida la tendencia al alza de su negocio de bancaseguros frente al 32% registrado en 2023. Además, si sumamos los seguros de coche, hogar o salud de SegurCaixa Adeslas, el porcentaje de clientes doblemente vinculados rondaría el 40%.

Hipotecas por debajo del coste de financiación

El volumen de ingresos que el banco obtiene por estos seguros le da un margen financiero enorme. Tanto es así que el CEO de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, lo ha explicado sin rodeos: “Las hipotecas a tipo fijo se están concediendo por debajo de los costes de financiación porque tenemos un negocio de seguros completamente diferente al de otros bancos”.

Básicamente, el banco asume ganar menos dinero con la hipoteca pura porque lo compensa con el seguro que el cliente firma a la vez. Al entrar en el ecosistema de CaixaBank, la rentabilidad global que sacan de cada usuario es mucho mayor que en la competencia.

Una ventaja de tamaño frente a la competencia

Para entender la magnitud de esta ventaja frente a sus rivales, basta mirar el volumen de dinero que mueven en primas, es decir, el precio mensual o anual que paga el cliente por su póliza.

• CaixaBank (Adeslas): alcanza los 6.000 millones de euros en primas
• Competidores (BBVA Allianz y Santander Generales): rozan los 600 millones de euros.

Los datos confirman que el tamaño comercial de CaixaBank en este terreno es diez veces mayor que el de sus rivales más directos.

La norma no escrita del 60%

Aunque la ley dice que ningún banco puede obligarte a firmar un seguro para concederte una hipoteca, la realidad del mercado es diferente. Los bancos suelen quitar bonificaciones y subir el tipo de interés si decides no contratar sus pólizas vinculadas.

Según declaraciones de Álvaro Urrutia, presidente de la Asociación de Bancaseguros Española (Amaef), recogidas por El Economista, “el 60% de las hipotecas se firman con algún seguro combinado, sea de vida o de hogar”. El más habitual al comprar una casa es el seguro de vida riesgo, y solo en este producto VidaCaixa ingresó 1.156 millones, un 13% más que el año anterior.

El colchón de los beneficios récord

Esta agresiva táctica de venta cruzada (ofrecer varios productos distintos a un mismo cliente para atarlo a la entidad) es lo que ha engordado las cuentas del grupo. Recientemente, VidaCaixa cerró el pasado ejercicio con un beneficio histórico de 1.312 millones de euros.

Este colchón económico es lo que permite al banco presionar a la baja los precios de sus créditos inmobiliarios sin arruinarse. Así han logrado unos resultados financieros sin precedentes, consolidando un modelo de banca y seguros que está funcionando.