La banca se beneficia de los seguros de no vida: su negocio aumenta 2.000 millones en un año

El sector bancario ha puesto el foco en los seguros de no vida, y su ofensiva está dando resultados contundentes. Lejos de ser una declaración de intenciones, las cifras confirman una estrategia decidida que ya ha elevado su cuota de mercado en 2.000 millones de euros en el último año. Con una rentabilidad que más que duplica la de las aseguradoras tradicionales, las entidades financieras han encontrado en los seguros generales una palanca clave para diversificar y fortalecer sus beneficios.

Según los datos más recientes de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP), la aportación de la banca al total de primas en el ramo de no vida escaló hasta el 18% en 2024, un salto de casi cuatro puntos porcentuales respecto al 14,6% que representaba en 2023. En términos absolutos, el negocio de los bancos en este segmento ha pasado de 6.300 millones a 8.300 millones de euros en solo un año.

Aunque el sector bancario ha sido históricamente el dominador en los seguros de vida, donde gestiona el 64% de la cartera total, la caída de los tipos de interés en años anteriores provocó un descenso en este negocio. Esto ha impulsado a las entidades a buscar nuevas vías de ingreso, haciendo que los seguros generales contribuyan ya con el 30% de su negocio asegurador, consolidándose como una apuesta estratégica fundamental.

La rentabilidad como motor del cambio

El principal imán que atrae a la banca hacia los seguros de no vida es su elevada rentabilidad. Las compañías de seguros vinculadas a entidades financieras presumen de un ROE (retorno sobre el capital) del 23,8%, una cifra que deja muy atrás el 10% que alcanzan de media las aseguradoras y mutuas independientes. Este margen tan atractivo explica por qué los bancos están intensificando su ofensiva comercial en este campo.

Esta expansión no está exenta de consecuencias para el sector. Los canales tradicionales, como las corredurías y los agentes de seguros, están cediendo terreno. Entre 2022 y 2023, este grupo vio reducida su cuota de distribución de cartera del 47% al 44,5%, una tendencia que parece acentuarse a medida que la bancaseguros gana peso.

Los grandes bancos capitalizan la tendencia

En esta carrera, no todas las entidades avanzan al mismo ritmo. CaixaBank, a través de su filial, se ha consolidado como el actor dominante, con una contribución que supera el 50% de los beneficios totales de la bancaseguros en España. Las ganancias de su división aseguradora ya suponen una cuarta parte de los resultados del grupo en el país, lo que demuestra el liderazgo de VidaCaixa en el sector. Para otras entidades como Ibercaja, Cajamar, Unicaja y Kutxabank, el negocio de seguros también representa un porcentaje de doble dígito sobre sus beneficios totales.

Mientras tanto, los grandes bancos como Santander y BBVA, debido a su mayor tamaño, ven cómo el negocio asegurador aporta entre un 5% y un 7% a sus cuentas de resultados. A pesar de ser un porcentaje menor, ambas entidades están reforzando sus estructuras para potenciar esta línea de negocio, como demuestra la estrategia de Santander en el negocio asegurador y los sólidos resultados de BBVA Seguros. En conjunto, el sector bancario se embolsó 2.325 millones de euros por esta vía, lo que supone un 11% de sus beneficios totales.

Con la previsión de superar los 30.000 millones de euros en ingresos por primas durante 2025, todo apunta a que la presencia de la banca en el mundo de los seguros, especialmente en el ramo de no vida, no ha hecho más que empezar a consolidarse.