Invertir en planes de pensiones antes de 2026: 4 claves para maximizar rentabilidad y ahorro fiscal

Ahorrar para la jubilación ha pasado de ser una recomendación financiera a una prioridad ineludible para millones de españoles. Con el envejecimiento demográfico y la presión sobre la hucha pública -se estiman necesarios más de 50.000 millones de euros en transferencias externas para sostener el sistema-, el ahorro privado se posiciona en el centro del debate este diciembre.

Sin embargo, la recta final de 2025 no solo trae las habituales dudas sobre fiscalidad y aportaciones, sino un escenario inédito de competencia bancaria. Las entidades han desatado una auténtica “guerra del pasivo” centrada en captar el patrimonio de los planes de pensiones de la competencia mediante bonificaciones en efectivo nunca vistas.

La banca dispara las bonificaciones por traspaso

Antes de analizar dónde invertir, muchos ahorradores están revisando con quién hacerlo. El mercado vive un momento de agresividad comercial histórica. Si tradicionalmente las bonificaciones rondaban el 3% o 4%, este año se han roto los techos. Actualmente, existe una entidad que lidera esta pugna y bonifica al 7% los traspasos de planes de pensiones, una cifra que busca atraer grandes patrimonios antes del cierre fiscal.

No es un caso aislado. La competencia es feroz y otras grandes entidades se han sumado a la tendencia para no perder cuota de mercado. En este escenario, Bankinter está remunerando los traspasos hasta un 6%, igualando la apuesta de otras firmas internacionales, ya que Deutsche Bank también incentiva el movimiento de planes con otra bonificación del 6% para captar nuevos clientes.

Esta estrategia no se limita solo al producto de ahorro; los bancos buscan una vinculación integral aprovechando la temporada. Algunas entidades han lanzado campañas cruzadas donde, además de gestionar el ahorro futuro, te regalan hasta 450 euros por domiciliar tu nómina o pensión, complementando así la oferta para el cliente conservador.

4 claves para invertir sin errores

Más allá de las ofertas puntuales por traspaso, la gestión del propio plan requiere estrategia. Según el consenso de los analistas financieros, el éxito de un plan de pensiones no depende solo de cuánto se aporta, sino de cómo se hace. Estas son las claves para optimizar la inversión:

1. Evitar las prisas de última hora

Es el error más común: esperar al 30 de diciembre para aportar el máximo permitido. Los expertos recomiendan la estrategia Dollar Cost Averaging: realizar aportaciones periódicas durante el año. Un inversor que aporta 100 euros al mes reduce el riesgo de entrar en el mercado justo en un pico de valoración, suavizando la volatilidad y obteniendo un precio medio de compra más estable que quien aporta 1.200 euros de golpe.

2. No obsesionarse solo con la ventaja fiscal

Aunque la reducción en el IRPF es el gran gancho, elegir un producto solo por esto es peligroso si el plan tiene comisiones altas o una rentabilidad pobre. Sin embargo, hay un detalle fiscal crítico para los ahorradores más veteranos que a menudo pasa desapercibido: el rescate de aportaciones antiguas.

Es vital recordar que se acaba el tiempo para aplicar la reducción fiscal del 40% al rescatar el capital correspondiente a aportaciones anteriores a 2007. Perder esta ventana antes de que acabe el año puede suponer un coste fiscal innecesario de miles de euros en la próxima declaración de la Renta.

3. La importancia de diversificar y comparar

No todos los planes son iguales. Comparar rentabilidades históricas (aunque no garanticen las futuras), comisiones y niveles de riesgo es esencial. La diversificación permite reducir la dependencia de un único activo. Combinar un plan de renta fija con uno global de renta variable puede ser la clave para equilibrar estabilidad y crecimiento.

4. Planificación según el horizonte temporal

El factor tiempo es determinante. Un trabajador de 30 años puede permitirse mayor exposición a renta variable para maximizar el crecimiento, mientras que alguien cercano a la edad de retiro debe priorizar la preservación del capital.