CaixaBank e Ibercaja se disparan en nuevas hipotecas mientras BBVA nota su retirada de la “guerra de precios”

El mercado hipotecario español vive un momento de fractura estratégica sin precedentes recientes. Mientras la bajada de tipos de interés reactiva el apetito comprador de las familias, las entidades bancarias han tomado caminos opuestos. Según los datos recopilados por El Economista, bancos como CaixaBank e Ibercaja están capitalizando este “boom” de la demanda con crecimientos de doble dígito, mientras que BBVA ha decidido frenar en seco su producción para proteger la rentabilidad.

El escenario actual refleja una competencia feroz donde el volumen de negocio es clave para muchas entidades. En este contexto de reactivación, el negocio de bancaseguros y la posición de dominio de CaixaBank le han permitido liderar la nueva concesión, aumentando su producción un 39% hasta septiembre. Sin embargo, la gran sorpresa la protagoniza Ibercaja, que encabeza el crecimiento porcentual disparando sus firmas un 50% respecto al año anterior.

Dos velocidades: la expansión agresiva frente a la retirada táctica

La información adelantada por El Economista revela que el sector inmobiliario atraviesa una fase de “auténtica efervescencia”. Ibercaja ha sido la entidad más agresiva, con expansiones del 70% en el Arco Mediterráneo y del 56% en Madrid, territorios que actúan como motor principal del grupo. Por su parte, CaixaBank mantiene su hegemonía con una cuota de mercado cercana al 25% y un aumento del saldo vivo de vivienda del 3,4%, superando con creces sus propios objetivos estratégicos para 2025.

En el extremo opuesto de la balanza se sitúa BBVA. La entidad presidida por Carlos Torres es la única gran banca que retrocede, registrando una caída del 7% en nueva producción hipotecaria. Su consejero delegado, Onur Genç, ha sido tajante al calificar la competencia actual de “irracional”, asegurando que no ven valor en aumentar la cartera a los precios actuales.

BBVA sube tipos y se desmarca de la competencia

La estrategia de BBVA no es solo retórica, sino que se ha trasladado a su oferta comercial de forma inmediata. Mientras el resto del sector pelea por ofrecer diferenciales más bajos, recientemente el BBVA ha subido sus hipotecas fijas, encareciendo tanto el tipo fijo a 10 años como el préstamo a 25 años. El banco ha optado por sacrificar cuota de mercado —que ha perdido desde principios de año— en favor de mantener unos márgenes de rentabilidad que consideran sanos.

El debate sobre la “racionalidad” de los precios

El movimiento de BBVA ha abierto un debate en el sector sobre la sostenibilidad de los precios actuales. Otras entidades como Bankinter también han advertido sobre una competencia desmedida, con ofertas que en ocasiones se sitúan por debajo del coste del dinero marcado por el BCE o el euríbor. “Espero que entremos todos en razón”, señaló Gloria Ortiz, consejera delegada de Bankinter, pese a que su entidad creció un 16% en nuevas hipotecas.

Por otro lado, bancos como Kutxabank (con un aumento del 36,5% en nueva concesión) o Banco Sabadell (+26%) siguen la estela de crecimiento, aprovechando que los tipos medios en España (2,7%) siguen siendo de los más competitivos de Europa frente a la media del continente (3,3%).

Con la previsión de que la bajada de tipos podría haber tocado suelo, los próximos meses serán decisivos para ver si el resto de la banca sigue la estrategia de contención de BBVA o si, por el contrario, la guerra hipotecaria se recrudece para captar al cliente antes de final de año.