Ahorrar 5.000 euros al año sin pagar impuestos: la idea de Montoro que el Gobierno quiere relanzar

El Gobierno de España ha decidido rescatar una herramienta financiera del pasado para dinamizar el ahorro nacional. El Ministerio de Economía, bajo la dirección de Carlos Cuerpo, planea relanzar los SIALP (Seguros Individuales de Ahorro a Largo Plazo), un producto diseñado para fomentar el ahorro entre particulares sin tener que pagar impuestos por las rentas generadas.

Esta figura financiera, creada durante la etapa de Cristóbal Montoro en Hacienda y que sería complementaria a la cuenta única de ahorros e inversiones, permitía a los ciudadanos invertir hasta 5.000 euros anuales. La gran ventaja es que los beneficios obtenidos quedan exentos de tributación si se mantiene el dinero durante al menos cinco años.

Sin embargo, su éxito fue limitado debido a las bajas rentabilidades que ofrecían los bancos hasta ahora. Según Pablo Vega, experto de Roams en finanzas, es vital entender que el SIALP es un incentivo para el ahorro a largo plazo y no una cuenta remunerada “por si acaso”. Vega advierte que antes de contratarlo conviene tener claro cuánto tiempo puedes permitirte no tocar ese dinero porque, si se rescata antes de los cinco años, “pierdes la ventaja fiscal”.

Como informa el medio especializado Cinco Días, la intención actual de Carlos Cuerpo es integrar estos seguros dentro de la nueva etiqueta europea “Finance Europe”. Con este movimiento, el Ministerio de Economía busca que el ahorro que hoy está “dormido” en cuentas corrientes se desvíe hacia inversiones productivas.

En este sentido, el experto de Roams señala que el riesgo más silencioso es tener el dinero parado en la cuenta y que cada año valga menos por la inflación. Para Pablo Vega, si el relanzamiento se hace bien, puede ser el “empujón para pasar del ‘lo dejo ahí’ a un ahorro con plan y horizonte”.

Cambios clave: más riesgo para obtener más rentabilidad

Para que el producto sea realmente atractivo, el Gobierno plantea una reforma de la Ley del IRPF. El borrador actual sugiere eliminar la obligación de garantizar el 85% del capital invertido.

Al reducir este blindaje, las gestoras podrán invertir un mayor porcentaje en Bolsa, lo que aumentará el rendimiento potencial de esos 5.000 euros anuales para el ahorrador particular. No obstante, Pablo Vega matiza que reducir la garantía implica asumir más altibajos y “dicho claro, más riesgo”.

Por ello, el analista de Roams considera que la educación financiera será clave para que el ahorrador no compre solo un producto, sino que “entienda el horizonte, los escenarios que pueden darse y cuándo no debería tocar ese dinero”.

Aunque el límite de aportación se mantiene de momento en esa cifra, las asociaciones del sector ya presionan para que se eleve hasta los 8.000 euros. De confirmarse estos cambios, los antiguos “Planes Ahorro 5” podrían convertirse en la opción preferida de los inversores que buscan rentabilidad a largo plazo sin que la Agencia Tributaria se lleve una parte de sus ganancias.

Un plan con respaldo parlamentario

A diferencia de otras leyes, la reforma de los SIALP cuenta con el visto bueno de varios partidos de la oposición. Esto facilitará su trámite en el Congreso pese a la fragmentación política. Una vez aprobada, el Ejecutivo dispondrá de un plazo de 12 meses para definir los activos estratégicos del Espacio Económico Europeo donde se podrá invertir este ahorro.

Esta medida es complementaria a la futura cuenta única de inversión que tramita Bruselas, pero con una ventaja clara: su puesta en marcha será mucho más rápida al utilizar una estructura financiera que ya está operativa en el mercado español.